Vídeo: 1 AÇÃO PARA MAIO DE 2024

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Olá man como é que está bem-vindo ao Top 1 das ações do mês que neste caso é para o mês de maio antigamente era o top 3 e agora passou a ser o top 1 no entanto eu também Vou partilhar contigo algumas ações que eu tenho estado a ver que acho importante colocar na watch list Ok por isso apesar de ser o top 1 eu continuo a partilhar ações que Considero que poderão ter algum valor lembr também que esta é a minha aquisição para o meu perfil Ok Tu deverás sempre fazer o teu próprio estudo por isso não é aconselhamento nem recomendação de investimento mas o me estudo pode auxiliarte agora primeiramente Quero agradecer à XTV por apoiar este vídeo eles têm 0% de comissões tanto em ações como itbs reais um valor mínimo de transação de apenas 10 € e condições válidas para volumes mensais até 100.000 € em transações acima deste limite é cobrado de uma comissão de 0.2% no mínimo de 10 € Eu também gosto de salientar que eles têm uma taxa de conversão de 0,50% no entanto eu Ah tenho uma conta em dólares porque a xtb já permite ter uma conta em dólares e por isso eu não vou fazer esta conversão Ou seja eu depositei diretamente os dólares para comprar ações Americanas com os meus dólares e Por esta razão eu consigo evitar a taxa de conversão quero salientar que aqui diz 0% de comissões para ações ou it reais no entanto é apenas reais se comprares unidades inteiras porque se for fracionado então não és o legítimo dono dessas ações ou itev reais pronto assim sendo também quer partilhar contigo como é que tu podes criar uma conta em dólares porque é muito fácil Ok para evitar a tal taxa de conversão tu na área de cliente que está aqui login área de cliente depois vais parar esta página painel de controle esteja aqui a minha conta e depois no canto superior direito vai aparecer uma opção que é criar uma nova conta ou abrir uma nova conta ou adicionar uma nova conta pronto e depois vais clicar a opção USD Station e depois vai-te aparecer uma nova opção eu já tenho o limite máximo que são quatro contas dependente da série por isso tenho uma para as ações do mês em euro outra para as ações do mês em dólar que é aquela que eu já mencionei que vale a pena para evitar a taxa de conversão e depois tem outra para os itfs depois esta que tu vez zer EUR na verdade não é zero porquê Porque eu aqui na xstation 5 Se eu mudar de conta para esta Tu Podes ver que na verdade é o plano de investimento automático e eu apenas crii esta conta para fazer uma comparação ou seja aqui estão os principais ah itfs que eu considero que deve a seguir Ou seja iwda qdv a vua ou sr8 e depois isto D aqui a rentabilidade média por isso com base nisto eu vejo Qual é que é o desempenho e comparo também com o desempenho que eu estou a ter que neste caso tanto no portfólio de ações comit está a ser superior com esta comparação mas pronto eu vou passar aqui ao que interessa que neste momento é as ações que eh apesar de ter havido uma queda nestes últimos dias poucas semanas eh por caso o portfólio de ações aguentou se mesmo muito bem pelo menos esta aqui no entanto a em um SD já não aguentou tão bem porque adob eh teve um relato pior ao esperado mas já vamos passar essa parte está bem só queria ter partilhado primeiro contigo aqui como é que tu podes criar uma conta em dólares agora quero partilhar outras ações que acho que faças bem colocar na watch list Essas são quais é aqui a cisco que o relato dos ganhos vai ser dia 15 de Maio por isso no próximo mês 15 de maio eh podemos ver aqui como é que está atualmente por isso está a tocar neste momento n smma e podemos ver que até podemos considerar uma ação mais ou menos estável por isso é claro que houve aqui algumas alturas que dexu abaixo da smma mas maioritariamente quando tem tocado nesta linha tem ganhe aqui algum suporte ainda não deixou abaixo neste momento dma por isso talvez ganhe aqui algum suporte e pode talvez ser uma oportunidade por isso Podes ver aqui o seu histórico e ah maioritariamente tem ganho suporte nesse MMA é claro que há aqui algumas exceções não podemos considerar totalmente uma ação estável Ok eu estou aqui a sublinhar estas exceções deixa-me cá ver mais atrás a partir de mais ou menos 2003 tem começado a mostrar mais instabilidade tal como Podes ver aqui mas pronto mesmo considerando destas sessões é uma ação mais ou menos estável Ok não é das ações mais estáveis mas também não é assim tão má Pronto agora está neste momento na C me e acho que é importante colocarmos aqui na watch list agora a próxima o seu relato dos ganhos é ao mesmo tempo que NVIDIA se não estou em erro por isso estamos aqui a falar da snowflake a snowflake o relato dos ganhos é dia 22 por isso isto que fizemos uma empresa mais futurística ela desde o seu IPO tem estado aqui a cair por isso ver se consigo mostrar istoo aqui queremos a não aqui está pronto o seu IPO foi cerca de 17 setembro de 2020 se não estou em erro 17 de setembro de 2020 e Podes ver que nos primeiros dias teve aqui uma boa subida depois corrigiu novamente essa subida e teve aqui uma grande queda agora Podes ver que não é uma ação estável Ah agora está em valores bastante inferiores ao que estava anteriormente e por isso Tens que ter cuidado com esta acho que é boa apenas para acompanhar e sendo uma empresa tecnológica com data Cloud Eu Acredito que até possa ser futurística por isso eu acho que fazemos bem só ter na watch list Ok e acompanhar a próxima o seu relato dos ganhos é dia 27 e aqui estou a falar da Nike a Nike tal como Podes ver tem tido aqui uma grande queda por isso desde dos seus máximos ah deixa-me cá ver desde os seus máximos teve aqui uma queda de aproximadamente 47% Ok mais ou menos e neste momento podemos ver aqui um pequeno suporte ou seja Vou traçar uma linha horizontal só para tu entenderes por is um pequeno suporte dos 94.5 sendo que neste momento está nos 95 e Talvez possa ganhar algum suporte de forma a romper o MMA e ter aqui alguma subida no entanto eu quero te mostrar que é considerado uma empresa estável Ok maioritariamente com toc no MMA tem subido e mostra este crescimento exponencial o que acontece é que teve toda esta subida e a partir mais ou menos de dezembro de 2021 começou a ter toda esta queda rompeu a MMA e agora não está a mostrar aquela estabilidade que mostrava anteriormente Ok por isso não podemos seguir este al padrão que temos visto continuamente neste crescimento exponencial eh é claro que houve aqui uma exceção que foi em março de 2020 na pior altura do covid-19 que deix um pouco abaixo do smma e Ok aceitável depois recuperou rapidamente mas fora isso pronto a partir de dezembro de 2021 pronto tentar a cair como está neste momento e não sabemos ao certo se isto poderá ser ou não uma oportunidade mas acho que vale a pena colocar na watch list tal como eu tenho feito e acompanhar porque talvez no futuro possa valer a pena adquirir Pelo menos eu vou Estar atento agora antes de partilhar qual vai ser a minha aquisição para este mês ou seja aquela empresa que eu considero mais indicada para o meu perfil segundo o meu conhecimento eu quero partilhar contigo um site do qual nos permite acompanhar algum dos nomes mais conhecidos para vermos Quais são as suas últimas compras ou vendas e Esse site é este aqui ok o stock Circle e podemos ver por exemplo o RW Qual foi as suas últimas aquisições a sua última transação por isso temos aqui a Lily temos aqui a Nvidia Mas isto foi no quarto trimestre de 2023 E também temos aqui vendas com uma costco e compras com uma progressive e outras compras tal como Podes ver aqui agora podemos ver outros nomes como oren Buffet aqui o Michael bury ah Katy Wood por isso estão aqui vários também o Bill Gates temos aqui vários nomes e também outros que apesar de não serem tão conhecidos o seu bem portfólio tem sido muito bom pelo menos eu acompanhe esses vejo Quais são as suas compras e vendas só para ter uma noção Ok porque pode estar na minha watch list e assim consigo ver com mais atenção agora Nenhuma destas aquisições ou vendas está relacionada com a minha aquisição deste mesmo ok só quero que tenhas noção que eu não me inspirei em Nenhuma destas aquisições nem vendas para a aquisição deste mês no entanto eu queria que tu tivesse conhecimento deste site que permite traquear muitos portfólios de pessoas bastante conhecidas pronto visto que já tens conhecimento disto e esta partilha de informação pode ter sido útil para para ti vamos passar Então à minha aquisição ou seja aquela que eu considero mais indicada para o meu perfil Ok Com base no meu conhecimento é aqui a Starbucks agora Starbucks tem aqui um ponto bastante negativo que eu já vou partilhar contigo no entanto tem outros aspectos positivos que eu considero que valem a pena para eu adquirir esta ação o relato dos ganhos vai ser dia 30 de julho ou seja não é em maio no entanto vai dar aqui mais algum tempo para talvez valorizar até lá e deixa-me cá ver 30 de julho vai ser depois a antes do mercado fechar por isso eu vou aqui ao fim aqui está S bucks Então temos aqui e After Bell ou seja depois do mercado fechar a 30 de julho também temos aqui outras empresas conhecidas cujos se relatos ganhos vai ser dia 30 de Junho como é o caso da Pfizer temos também aqui a Caterpillar e AMD a Mark também é bastante conhecida HSBC também por isso vai ser um dia importante para várias empresas também temos aqui a BP temos Electronic cards por isso são bastantes agora sobre a Starbucks em termos de análise técnica O que é que nós temos aqui neste momento está baixo da MMA é assim não é a empresa mais estável mas eu considero que seja mais estável do que a Cisco e sem ser estas alturas que eu vou agora sublinhar até tem sido uma empresa bastante estável temos aqui outra situação que foi entre 2007 e 2009 por isso esta altura do su Prime eu vou só sublinhar para tu teres aqui a noção pronto mas estas alturas têm sido uma ação bastante estável ou seja tem estado maioritariamente acima desse MMA e quando toca por exemplo aqui tem ganho rapidamente suporte Ok mesmo na pior altura do covid-19 foi aqui também ganhou rapidamente suporte agora é que voltou a tocar no smma e neste momento encontra um pouco abaixo mas já parece que está a querer ganhar algum suporte por isso Podes ver que neste momento ah pelo menos segundo o que mostram estas velas ganhou um pequeno spor aqui agora segundo o FM System mostra que pode continuar a cair no curto prazo Depois temos aqui um sinal bastante positivo do super rsi que diz que está demasiado vendido e que pode ser uma boa altura para comprar Ok por isso foi mais ou menos nestes valores eu vou só sublinhar por isso foi de volta dos 87 qualquer coisa por aí neste momento encontra-se nos 88 por isso eu tencion adquirir de volta deste Val valores o Simple moving Average ou seja estas linhas com utos de curto prazo Amarelo Podes ver que nos indicam que pelo menos no curto prazo pode continuar cair no entanto eu já vejo aqui uma convergência ou seja alguma tendência que estas duas linhas amarelas tendem para tocar por isso talvez se elas tocarem então no curto prazo pode ter aqui alguma subida no entanto no Médio prazo que são estas linhas roxas não tendem para tocar tão brevemente por isso talvez no Médio prazo possa haver aqui alguma queda mas para mim o mais importante é que valorize no longo prazo agora também é importante salientar que esta é uma empresa que distribui dividendos por isso não é uma empresa que reinveste todo o seu resultado líquido no próprio negócio não também paga aos acionistas agora pronto É claro que isto seria mais indicado para a série de dividendos mas também o dividendo tilo não é nada de especial e o payout ratio também não está assim tão elevado mas já Vou partilhar Essa parte quero que tu Tenhas noção que realmente é dia 30 de julho Quando vai sair o relato dos ganhos ainda não está confirmado mas se eu voltar aqui a 30 de Abril ou seja ainda este mês também vai ser no relato dos ganhos por isso é um pouco perigoso porque estamos mesmo muito próximos mas pronto Ah aqui teria que valtar várias vezes atrás vou simplesmente mostrar aqui no earning Whispers e tal como Podes ver está aqui confirmado para 30 de Abril por isso Ainda faltam alguns dias e aqui é um pouco arriscado estar a adquirir tão acima do relato dos ganhos porque se for negativo então ainda poderá ter aqui uma queda no entanto visto que está tão baixo neste momento eu estou totalmente tranquilo a adquirir e arriscar adquirir antes do relat os ganhos Ok por isso earnings 30 de Abril está confirmado e Falta poucos dias até ser o relato agora a probabilidade ser positivo não é muito alta mas eu acredito que seja maioritariamente positiva porquê Porque Se nós formos ver com base no histórico eh pelo menos com base no oring super share normalmente tem sido superior à expectativa é claro que houveram algumas vezes que foi inferior Ok por exemplo na última vez foi inferior Mas maioritariamente tem sido superior aqui mesmo em termos de rendimentos ear over ear também mostra que maioritariamente tem sido positivo mas é quase ela por ela ou seja tomeu várias vezes que foi inferior por isso temos que ter bastante atenção a isto eu acredito que seja mais seguro depois do relato dos ganhos mas para o meu perfil eu estou totalmente confortável adquirir antes Ok tu deves fazer o teu próprio estudo entender se faz sentido para ti ou não agora vamos passar aqui ao cing galfa por isso aqui mostra que tem um dividen de 2.59 por o que é ok Um payout ration não muito elevado mas se compararmos com medid do setor até é bastante Ok mas Pronto já vamos ver essa parte também aqui em termos de crescimento dos seus dividendos T crescido consecutivamente há 13 anos e se formos ver em termos de segurança dos seus dividendos Ah podemos ver que realmente tem um dividend payout ration um pouco elevado se compararmos à mediana do setor agora o que eu queria salientar aqui são os aspectos mais negativos desta empresa que é qual é o Deb to equity ou seja tu podes ver que o Deb to equity neste momento nem sequer mostra informações porquê Porque eles têm um equity negativo isso é o ponto mais negativo desta empresa não vale a pena sequer pensar noutros aspectos mais negativos porque acredito que não haja ou seja para além de terem levado individamente também tem um equity negativo na empresa é claro que tem um interesse de coverage aceitável mas este ponto é é crucial para decidir se adquire-se ou não esta empresa OK quero que tenhas bem noção disto antes de fazeres qualquer escolha mas já vou falar novamente desta parte também quero falar deoutros pontos relativamente à avaliação por isso Podes ver que tem um Price wining ratio um pouco mais elevado que a mediana do setor e por isso aqui seria importante vermos os multiples do Price to earnings ratio por isso vou ver os pontos mais negativos desta empresa em termos de multiples para comparar e ver se segundo o modelo de avaliação utilizando a ponderação e do finbox ok segundo os multiples como base seja no Price to earnings enterprise value etc se vale ou não a pena por isso Podes ver aqui que no Price também está bastante negativo e também no enterprise value por isso estes três vou ter que ver sem dúvida alguma ao que parece segundo a classificação do seing Alpha o interprise value to ebitda está mais negativo do que o ebit comparativamente à mediana do setor por isso é o ebit da que vou ver e não o ebit com base nesta informação Pronto agora passando ao crescimento Nesta parte Digamos que é uma das minhas favoritas porquê Porque em termos de crescimento dos seus rendimentos até está muito bom compr tivamente à menena do setor mesmo se olharmos para o crescimento do Cash Flow operacional també está muito aceitável mas aqui está o aspecto mais negativo o crescimento do return on equity e aqui Podes ver que nem sequ tem informações porquê Porque não é aplicável E porque é que não é aplicável porque eles têm capitais próprios negativos Ok Nós já vamos ver essa parte agora quero ver contigo o quão lucrativa é esta empresa por isso podemos ver que até uma empresa bastante lucrativa comparativamente outras empresas também p menos estamos aqui com base na Medina do setor vamos olhar para a margem do resultado líquido que está aqui income Margin podemos ver que é da 11.7 comparativamente a 4.55 por da mediana do setor depois também temos aqui o Cash from operations que está muito acima da mediana do setor e depois mesmo em termos de margem de ebit ebitda não está nada Malu operativamente a mediana do setor agora vamos comparar esta empresa com o ACP 500 por isso no último ano a Starbucks tem tido uma desvalorização de quase 20% enquanto ip500 valorizou aproximadamente 23% 22% nos últimos 5 anos a Starbucks valorizou apenas 15% enquanto o ip 500 valorizou cerca de 70 73% e nos últimos 10 anos a o scp 500 valorizou cerca de 170 por enquanto o Starbucks 148 por aproximadamente se formos olhar para os máximos históricos então aqui é que a Starbucks me surpreende porquê porque teve um desempenho de 9.385 por aproximadamente enquanto o cp500 apenas de 1 11% eu digo apenas porque comparativamente a Starbucks h a Starbucks superou completamente agora é claro que nós gostaríamos de continuar a ver este crescimento exponencial na Starbucks no entanto eles têm que fazer umas melhores escolhas decisões para que a empresa possa continuar a crescer exponencialmente como tem feito pronto De qualquer modo vamos ver aqui a parte dos modelos de avaliação como base no finbox ou seja utilizando o dcf gorden grow tasit nos últimos 10 anos Ok vamos ver também o webit da que acredito que seja o ponto mais negativo vou só verificar aqui atrás por isso temos aqui o ebit exato é o ponto mais negativo que eles deram com base na sua classificação por isso é bit da nos últimos 10 anos eu vou também ver os multiples por isso revenue é bda e Price to Sales Ok pronto Price to earnings também pronto isto está eu vou ver rapidamente por isso é algo muito rápido só para que tu Tenhas noção por isso utilizando o dcf Cord GR nos últimos 10 anos uma possível valorização de 13.90% aqui utilizando os multiples enterprise value to revenue de 15.30 pr. depois multiples enterprise value to ebita 13% nada mal visto que a classificação no sinking Alpha não era assim tão boa Mas mesmo comparando com estas empresas Pelos vistos existe aqui um possível Upside de 13% Depois temos aqui também os multiples Com base no Price to Sales de 7.3% e aqui com base no Price to earning ratio de 10.50% depois utilizando o dcf quen grit ah nos últimos 10 anos de 15.80 pr. então espa aquilo que eu vi aqui atrás foi com base no ebita por isso desculpa se eu troquei ou seja disse gorden grow Exit anteriormente aqui no ebita mas não aqui é o dcf Com base no ebita Exit por isso 13.90% e no gorden GR Exit é que é 15.80 pr. depois passando ao stre para ver o que é que eles nos dizem dizem que está subvalorizado por 18.30 por. isto na calculadora significa que existe uma possível valorização de aproximadamente 22% por isso não é nada de extraordinário ainda por cima sabendo que con c p Wall Street normalmente exagera sempre mas eh também vamos ter isto em consideração agora eu vou ver aqui a parte da saúde financeira e agora diria que este vai ser o aspecto mais negativo de todos ou seja pelo menos segundo a minha opinião que é relativamente ao seu individamento e capitais próprios passivos ativos por isso podemos ver que tem ativos inferiores aos seus passivos correntes ou seja ativos correntes eão aos passivos correntes O que é péssimo Ok mas para Além disso tem ativos não correntes inferiores aos seus passivos não correntes O que é um aspeto bastante negativo na minha opinião tá bem por isso se olharmos aqui mais para baixo podemos ver que deixa-me cab ver a partir de abril de 2018 começaram a deixer bastante os seus capitais próprios e aumentar bastante o seu individamento sendo que neste momento Ou seja a partir de ah finais de 2018 começaram a ter Os Capitais próprios negativos ou seja um debito equity negativo porquê Porque neste momento Os Capitais próprios são negativos tal como Podes ver e o seu individamento aumentou bastante agora sendo uma empresa tão grande uma empresa com capacidade de implementar novas medidas de forma a aumentar a sua rentabilidade Como foi aquela de terem o seu próprio cartão de da fidelidade com os seus clientes e os clientes puderem utilizar esse mesmo cartão para pagar na Starbucks mas entretanto eles utilizam o dinheiro que está nesse cartão ou seja que está na conta da aplicação da Starbucks para gerar mais dinheiro por isso eles têm diferentes formas de rentabilizar o seu negócio para além da forma tradicional e eu acredito que eles podem continuar a evoluir essa uma questão de talvez tomar melhores decisões e tentar ir mais longe porque o preço atual também reflete estas decisões e o estado atual do depto equity ok Os Capitais próprios neste momento é por isso que não continuam a ter aquele crescimento exponencial como nós gostaríamos de ter visto ao longo de toda a história incluindo neste momento por isso sim eu diria que este é o aspecto mais negativo mas também é por haver estes aspectos negativos que Talvez possa surgir oportunidades Ok porque o preço atual não estaria nestes valores se o debito equin não estivesse neste estado atual ou seja tão mau Na minha opinião Este é o aspecto mais negativo que eu queria partilhar contigo que queria que tivesses Total noção e agora passando aqui a vendas dos acionistas recentemente temos nos últimos três a se meses uma venda de aproximadamente 681000 dólares sendo que a venda foi por parte do executivo Senior Ah que também é o CEO da América do Norte pronto assim sendo vamos passar outra ponderação que é o stock Rover o stock Rover diz que existe uma margem de segurança de menos 3% e atenção qu utilizar o plano Premio do Stock Rover por isso também dou bastante importância ao que ele nos diz que neste caso é um aspeto negativo o facto da margem de segurança ser negativa Ok por menos 3% e tem um Val score de 66 depois grow score de 93 qu score de 81 e sentimento 93 sendo que no rting estimado aconselham mais com uma compra do que propriamente manter pronto assim sendo vou passar aqui para o alfa spread por isso no Alfa spread num cenário base diz que está subvalorizado por 13% no melhor cenário subvalorizado por 36% e no pior cenário está sobrevalorizado por 88% aqui no dcf diz menos 15% OK estou a tentar ver mais aspectos negativos mas não há nada que se destaque ou seja não existe um declino do return on invested capital o return on equity Negativo foi algo que eu já avisei anteriormente por isso outros aspectos negativos relativamente ao seu individamente todos estes aspectos negativos eu já salientei há bocado Ah também temos um declínio do return on equity Que tal como está aqui por isso são com base nos capitais próprios negativos e no elevado indevidamente O que é algo que deves ter muito mas muito cuidado depois o que é que nós temos aqui temos no no value investing e utilizando o gorden grow T nos últimos 10 anos uma pel valorização de 38.80 por nos últimos 5 de 16.30 utilizando os múltiplos nos últimos 5 anos e Com base no ebit de 20. 60% ou seja uma possível valorização e nos últimos 10 uma pel valorização de 42.7 pr. depois vamos ver a probabilidade desta empresa falir Com base no Val investing dizem que existe uma probabilidade de 10.70 pr. por isso damos uma percentagem superior a 10% do quão provável esta empresa falir E é claro que isto é apen mesmaa ponderação do valum investing pode estar errada no entanto Se tivermos em consideração o facto dos capitais próprios serem tão negativos e também o elevado individamente esta percentagem não é assim tão descabida na minha opinião pronto só queria que tivesses isto em consideração depois utilizando a ponderação do Market bit aconselham que é mais um Old do propriamente um buy um possível Upside de 21.50 E que tal Como já vimos houve inside Cell isso foi visto há pouco aqui no simple Wall Street e assim sente colocando na balança os aspectos negativos e os aspectos positivos eu estou Ok e adquirir esta empresa no entanto tu deves ver para o teu caso se sentes confortável ou não tens que fazer o teu próprio estudo isto não é acamento nem recomendação do investimento mas para o meu perfil eu sinto-me confortável a adquirir esta empresa para longo prazo ok Porque eles talvez possam recuperar e se isso acontecer então eu acredito que pode voltar à sua tendência exponencial que tem tido ao longo da sua história pelo menos esse é o trabalho dos gestores topo da empresa que é não só darem a volta mas também interessarem um plano que consigam que a empresa possa continuamente crescer no longo prazo pronto eu vou só alterar a conta da euro para a dólar aqui no top um das ações do mês e vou adquirir então Starbucks em USD antes disso Podes ver o prejuízo atual da minha aquisição ou seja tenho neste momento Adobe com prejuízo de 9.4% aliás se eu abrir aqui consigo ver que é 10 e 88% porquê Porque ela teve um relato os ganhos negativo e depois teve um GAP Down ou seja um GAP Down tal como posso mostrarte daqui para aqui ah que foi deixa-me cá ver h de mais ou menos a 13% por isso eu adquiri nes valores vou só traçar um quadrado tu vees onde foi adquirir nestes valores teve entretanto uma subida de aproximadamente quase 10% e depois teve um relato negativo e caiu no máximo no próprio dia aqui deixa-me cab ver aproximadamente cerca de 14 15% O que foi bastante Ok Ainda assim eu portar com algum lucro não apanhei todo este prejuízo mas depois deste pequeno suporte desta pequena subida ela continuou a desvalorizar ou seja desvalorizou de-me cá ver aproximadamente 8.57 por a seguir o mercado no geral eu quero colocar aqui um quadrado para tu Veres onde é que foi que eu adquiri adquiri nestes valores nos 519 Onde está este quadrado ou seja aqui para te mostrar que foi percentualmente cerca um prejuízo de 8.18 8.20 por. por isso seguiu a tendência do mercado no geral nesta queda Mas eu acredito que no Médio Mas especialmente no longo prazo ainda pode ter aqui uma grande valorização pelo menos com base no meu estudo mas ainda antes de adquirir esta empresa eu quero partilhar contigo o meu ficheira ou seja o ficheiro do qual eu calculo o valor intrínseco e por isso tal como Podes ver eu vou passar aqui à demonstração de resultados na demonstração de resultados eu coloquei aqui as várias rúbricas que podemos encontrar no Morning Star Ou seja no Morning Star fazemos aqui o download rapidamente por isso Financial statements H Depois temos aqui income Statement e depois é só exportar o que vai acontecer é que vai permitir fazer o download deste Ficher e depois eu coloco as rúbricas mais importantes como é o caso do total revenue é o caso do cost of revenue por isso Estas são as rúbricas que eu realmente necessito para as fórmulas para calcular o valor indiso seja este o dcf ou seja o discount de cashflow seja este O economic value added que é aqui o Eva o multipl Com base no Price warnings ratio ou mesmo o dividend Model por isso aqui noc Statement só preciso destas tá bem depois Podes ver que o c aqui o oding cam expenses porque segundo o meu conhecimento para esta empresa inclui gastos de pesquisa e desenvolvimento OK depois no balance sheet Podes ver que eu coloquei aqui totel corrente asset Cash and Cash equivalence por isso cxa equivalentes e aqui nos inventários eu nem sequer precisei de ir aos fluxos de cxa ou seja estava tudo na demonstração da posição financeira que neste caso é o mesmo que o balanço esta rubrica não inclui tudo pelo menos com base nas informações como providenciou depois aqui é o ppe e depois temos aqui outras rúbricas tal como Podes ver pronto assim sendo passamos aqui aos dados por isso com base nos dados da Starbucks e fazemos aqui as projeções Depois temos aqui o WC aliás esta é a última parte porque eu ainda quero te mostrar as empresas comparáveis que aqui vai estar o principal problema eu já vou explicar qual é no entanto eu quero te mostrar que o dcf Ou seja a avaliação deu aqui 158 por. e atenção isto está envasado e eu já vou explicar o porquê agora com base também noutras ponderações deu cerca de 100 139 para ser mais exato 139.7 ou seja uma possível valorização de 59 por. agora o que é que está aqui errado é que para além desta empresa ter capitais próprios negativos as empresas comparáveis também TM pelo menos algumas delas como é o caso da McDonald’s aliás eu posso mostrar isto rapidamente McDonald’s tem capitais próprios negativos Ok o que não facilita nada porque pelo menos o meu ficheiro não está ajustado a tal e por isso quando eu vou ver aqui e calcular os Beta Podes ver que não está totalmente correto porquê por causa da McDonald’s e também esta que é a it que se não me engano é aqui a brinker International por isso Podes ver que eles têm um depto equity negativo ou seja de men 1129 por para a McDonald’s e Men 1048% para a it e isto que era o queera queero não vai sempre acabar por enviar os dados ou seja eh o que eu poderia fazer é colocar aqui uma média mas também fica com dados enviados Se eu colocar aqui os menos então o Ficher não vai aguentar de forma a dar resultados que pareçam corretos Ou pelo menos que façam s tido hã e por isso é uma questão de eu melhorar este ficheiro agora eu estou com meu colega a tentar automatizar este ficheiro Ok e é de melhorar etc no entanto ainda pode demorar poucos meses mas vai ser atualizado e depois enviado para o patron agora o que acontece é o seguinte é que depois desta melhoria o que provavelmente vai acontecer é que nós permitimos com base nos dados de outros ficheiros que possas sugerir uma ação por mês se tiveres no plano dois do patreon e depois ser possível para nós procurar essa respetiva ação que tu queres saber utilizar todos os outros ficheiros pagos que nós utilizamos que não são feitos por nós por outros expertos que vendem o seu material a valores mais elevados e tu não terás acesso a estes ficheiros Claro porque assim bastava comprar uma vez o plano dois e depois terias acesso a estes ficheiros o que vai acontecer é que se estiveres neste plano podes surgir uma vez por mês a ação que queres saber e depois nós enviamos-te essa toda informação que achamos que é muito pertinente só que Claro Este Ficher também vai estar junto e vai tentar ser melhorado etc mas é tudo com base noutras Fontes que eu acelo que sejam privilegiadas e que podem ajudar auxiliar bastante no estudo pronto aqui continuando no debito equity eu coloquei aqui 100 ou menos Ok mas como Podes ver dá aqui cerca de 158 por ou seja um retorno demasiado elevado por isso o que eu vou fazer para diminuir Este resultado envasado é colocar apenas um Standard de um porque se colocar a média continuar a estar envasado e Por esta razão eu vou aqui às empresas compráveis e pô simplesmente um ok como se fosse 100% assim sendo aqui o possivel retorno dá aqui 6.83 seja um final de 6% e mesmo se virmos o economic value added aparece aqui uma possível desvalorização de menos 15% mas atenção que isto é tendo em conta o valor real para o lucro económico da empresa pronto depois aqui também temos nos múltiples uma possível desvalorização de 8.54 por. Ok no dividente Model temos aqui que eh não compensa ou seja não vale a pena estarmos adquirir esta empresa para dividendes segundo este ficheiro ok Porque diz que como o pvgo é negativo Então os investidores estão a avaliar negativamente a política de investimento da empresa logo na perspetiva dos investidores a empresa não está a distribuir uma quantidade aceitável de dividendos isto aprendi numa cadeira ah dentro da minha licenciaturas tá bem por isso eu coloquei aqui os dividendos e todas as outras fórmulas para chegar esta conclusão por isso com base no me Ficher é isto Só que mais uma vez Isto é segundo meu estudo para o meu perfil e que vai de Encontro à aquisição que eu vou fazer está bem tu deves fazer o teu próprio estudo tu podes colocar se assim quiseres esta ação na watch list e fazeres o teu próprio pronto aqui na avaliação do disconto de cashflow tal como Podes ver temos aqui 6.83 por. se eu deixasse sem estar negativo ou seja assumir apenas um levado indevidamente sem que os capitais próprios estejam negativos então daria Este resultado ok o que Digamos que também contribui para o elevado individamento ou seja nós não estamos aqui a enganar nada porque continua aqui o indevidamente presente no entanto o que acontece é que quanto maior fosse Os Capitais próprios então depois diminuí este valor o que não faz sentido mas S de facto capitais próprios negativos eu não sei até que ponto isso faria sentido ou não de qualquer modo só para tu teres noção que eu não vou deixar isto porque é claro que isto está envasado ok 158 por é demasiado por isso eu para diminuir Isto ou seja para não estar a benefici a aquisição que eu estou a fazer vou simplesmente vir aqui e colocar um um está bem por isso isto diminui para 6.83 por. e o que eu deveria fazer neste momento ou seja aquilo que seria o mais correto fazer mas que eu estou sem tempo infelizmente neste momento era trocar estas duas empresas comparáveis por outras duas empresas que também são comparáveis mas que não tenham capitais próprios negativos isso seria o suficiente para resolver este problema Ok e depois aqui já aparecia algo que faria sentido e sim as empresas comparáveis fazem um grande peso aqui aqui no resultado final pelo menos com base nos meus cálculos pronto eu só queria também que tivesses conhecimento onde é que fui buscar a informação ou seja para além do Morning Star eu também fui ou I finance buscar informações para Starbucks Ok porque eu preciso de por exemplo saber qual é que é o depto e saber qual é o Beta o valor de mercado individamente etc depois Ah utilizei também aqui o seeking alfa para me ajudar para entender se realmente me apresenta ser negativo porque isso já tinha visto que Os Capitais próprios são negativos pronto entre outras informações para calcular o valor justo que já foi visto agora eu também utilizei o e finance para ver as outras empresas Ok as empresas comparáveis por isso temos aqui a Cracker que é cbrl temos também a Wendy que é n Depois temos também McDonald’s MCD temos também a brinker que é IT por isso McDonald’s e it são aquelas que T O equity negativo e temos por fim a dardan que é Dri Ok empresas comparáveis que só foi para buscar os dividendos e só queria te mostrar que realmente eles aqui temos capitais próprios negativos e é por isso que aqui não mostra o crescimento do return return on equity porque partir do momento que é negativo então deixa de mostrar de facto este aumento do individamento a partir de 2014 Ok e tem estado só aumentar o endividamento e diminuir Os Capitais próprios não sei até que ponto esta estratégia de alavancamento pode ser benéfica para a empresa OK porque aqui parece Na minha opinião excessiva de qualquer modo eh tenho duas opções ou melhorar uma ficheiro de forma a conseguir aceitar empresas que tenham equity negativo ou então simplesmente vir aqui e substituir estas duas empresas por empresas comparáveis que tenham um equity positivo mas atenção que eu coloquei aqui a vermelho por essa mesma razão porque eu sei que está errado e que realmente devia trocar estas empresas mas pronto foram as empresas que eu utilizei aqui com base nos dados do finbox ou seja as empresas que o finbox considerava que eram comparáveis e por isso eu coloquei aqui depois só VII buscar as outras informações no Y finance para ajust e depois utilizar as minhas próprias fórmulas e cálculos pronto assim sentente temos uma pequena margem de valorização mas normalmente o meu fixer costuma ser mais exigente Ainda assim eu não estou totalmente satisfeito por isso o que é que eu vou fazer vou ver duas empresas comparáveis para ver qual é o resultado final em termos de valor intrínseco que aparece no meu ficheiro agora estou a ver as empresas comparáveis mas há bastantes que são privadas não são públicas não são públicas e por isso não estão na Bolsa de Valores eu explico Qual é que é o problema de estarem privadas porque nós poderíamos obter informação mas para mim não é tão fácil T como Podes ver aqui não é permitido na minha região a primeira empresa comparável que eu encontrei é a cmg e a segunda é tast por isso temos aqui a Carol Restaurant E também temos a chipotle mexican grill que entretanto no dia de hoje está tem uma boa valorização de 5.6% não é nada mau muito bem acho que já encontrei duas comparáveis por isso temos aqui a domino Piza por isso dpz ok substitui aqui o McDonald’s pela dominance PIS dpz e também outra que nunc ouvi falar que é Jack in the Box també tá dentro da Restauração por isso Jack substituir aqui e agora vamos aqui colocar o Lever Beta só para tu verj eu vou aqui a statistics aqui também vou a estatística por isso nos dois lados e começo a colocar então um beta de 0.86 muito bem valor de mercado da dívida boa esta também tem Os Capitais próprios negativos aqui em da Box deix me cá ver também temos capitais próprios negativos Por isso as empresas comparáveis dentro da Restauração T demasiadas vezes Os Capitais próprios negativos finalmente encontrei uma sem Os Capitais próprios negativos que é a bloomings brands Mas está dentro da Restauração por isso só falta-me encontrar mais uma Pronto já encontrei as duas por isso temos aqui os restaurantes BJ que é estáa aqui bjri é claro que o nome tá em inglês só que eu disse a tradução para português e temos também aqui a BL MN bloomies brands substitui estas duas e agora começar a colocar o Lever Beta por isso o Lever Beta nesta é de 2.02 OK substituir e na outra é de 2.13 depois valor de mercado endividamento deixa-me cá procurar aqui está 2.1 mil milhões para esta para esta deixa-me cá ver o que é que nós temos aqui ah esta aqui não é tanto por isso 519 milhões se é 519 milhões tem que diminuir aqui três zeros e já está ok só me falta o debito equity por isso na outra nesta aqui aliás é de 142 por isso vou aqui colocar rapidamente dividir por 100 dividir por 100 porque tem que estar aqui não valor percentual 42 se isto posso tirar e para a outra deixa-me cá ver é de 509 por. pronto restauração é assim por 100 já posso tirar aqui a vermelho e agora sim acredito que vai dar um resultado que faça sentido por isso se eu for aqui ao wcc temos de 5.72 por por isso dcf avaliação é de 35.816 por aqui diz apenas 16% H por isso 35% é aceitável 35 36% no entanto eu também quero ver o que é que o económico value AD diz por isso vamos cá ver diz que existe uma possível valorização de 31% o que não é nada mau e os múltiplos estar pronto deve estar aqui nos uma possível desvalorização de 24% porque segundo o price do earning ratio Aliás não eu tenho que gastar também o price turning ratio porque nestes não está ajustado por isso vou fazer isso também rápid rapidamente ou seja deixa-me cá ver é só estar aqui uma coisinha muito rápida que é nestas duas que foram acrescentadas que são estas duas tem que ajustar o seguinte então na blm que é esta aqui temos aqui um lmt Price ratio de não é 509 E na bjri temos de 38.8 ou seja 38.8 substituir por 13.7 isto vai fazer uma diferença e na verdade aa dá uma possivel desvalorização superior ok Porque acredita que Com base no Price to earnings ratio incluindo estas duas empresas pode haver melhores oportunidades Ok mas isto é com base no Price tring ratio no dividend Model não vai mudar nada ok ah não na verdade no dividente Model mudou ou seja passou a est aqui um valor positivo se tivesse um valor negativo então é o que está aqui como é um valor positivo Então significa que como o pvg é positivo Então os investidores estão a avaliar positivamente a política de investimento da empresa logo na Perspectiva dos investidores a empresa está a distribuir uma quantidade aceitável de dividendos por isso já tendo em conta todas estas avaliações Ok Isto é apenas com base nos meus estudos nos meus cálculos e aquilo que pretendo fazer então vou neste momento adquirir para o meu portfólio pronto vamos passar aqui à aquisição deste mês que é Starbucks por isso Starbucks S bucks aqui no canto superior esquerdo atenção que não é cfd eu quero ação ação real por isso eu vou adquirir inteiras e agora vou passar para aqui por isso aqui está Ahã podemos ver que teve aqui um pequeno suor por isso vou colocar a linha horizontal eu até Ah vou colocar antes hora para hora vou colocar de dia para dia para tu Veres numa perspectiva h mais alongada exatamente assim Conseguimos ver como tem oscilado o preço e agora vou clicar com o rato direito Nova Ordem e eu vou querer a ações inteira por isso 3 4 que aproximadamente os 300 que eu procuro Hã agora o que acontece é que para eu adquirir ações inteiras eu adquiro acima daquilo que eu pretendo que normalmente é 00 ou então eu adquiro abaixo por isso não existe nada muito aproximado dos 300 está praticamente uma igual à outra assim sendo como o mercado no geral está muito perto de máximos históricos eu prefiro adquirir um pouco a menos pelo menos nesta altura e assim sentir-me mais confortável com a minha posição é claro que se tivéssemos na zona dois ou na Zona três do ip500 tal como eu já expliquei na série do fire eu senti-me mais confortável a colocar mais algum dinheiro Mas neste caso estando indeciso eu prefiro colocar um pouco a menos para me sentir totalmente confor com a minha posição Porque se houver uma grande correção mais do que aquela que tem havido então o impacto em termos absolutos não será tão grande pronto assim sendo confirmar comprar e confirmar Pronto está feito por isso agora aparece aqui estou praticamente no break even por isso não tive que pagar pela taxa de conversão senão começava com prejuízo inicial de 1% e assim começar exatamente no break even é para mim a melhor forma de começar é claro que depois com o preço oscilar pode aparecer tanto valores positivos com neste momento teve aqui se calhar uma pequena ligeira queda do preço oscilar e por isso aparece já 0.0% menos 0.02% mas pronto Isto é só oscilações do preço tal como Podes ver De qualquer modo Isto é tudo que eu queria partilhar contigo para este vídeo lembro que não estou a motivarte para comprar estas ações queer apenas coloques na watchlist para tu fazeres o teu próprio estud Espero que o meu estud te possa auxiliar por isso auxili não te esqueças de colocar gost Para apoiar e até uma [Música] próxima i [Música]