Vídeo: Estes 3 Bilionários Controlam Quase Um Terço Das Empresas Cotadas Em Portugal

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ainda que a bolsa de valores de Lisboa não seja muito grande o seu tamanho não foi impedimento para que um conjunto de particulares e entidades acumulassem individualmente quantias acima da marca dos 1000 milhões de euros aliás há três em específico os maiores da praça portuguesa cujos portfólios ultrapassam os 5000 milhões de euros com um quase a chegar aos 10.000 milhões esta questão do dinheiro até é interessante mas o mais curioso é que muito para Além disso as suas posições também trazem consigo poder que neste caso se materializa num controle de quase 1/3 das empresas cotadas em Portugal vejamos Então quem são estas pessoas o que fazem e que veículos utilizaram e utilizam para dominar o panorama Empresarial português por definição uma empresa cotada em bolsa tem ações ou por outras palavras pequeníssimas partes do seu negócio disponíveis para serem compradas ou vendidas no mercado nomeadamente através de um intermediário financeiro como as XTV o patrocinador deste vídeo sobre quem vamos falar mais lá à frente e como consequência da posse de um título quem as detém passa a ter exposição ao desempenho presente e futuro da Corporação tanto no sentido positivo podendo ganhar dinheiro com a eventual distribuição de dividendos e ou uma possível valorização da ação como negativo ficando com um ativo quej preço desvalorizou e que querendo vender pode valer menos do que o montante pago é por isto que é importante lembrar que ao investir o capital está em risco na medida em que o valor dos ativos pode subir ir ou descer e é possível obter de volta uma quantia inferior à inicialmente aplicada ora normalmente esta posição não tem um grande impacto no dia a dia da maior parte das pessoas porque as cotadas estão divididas em centenas de milhares ou milhões de participações e uma grande fatia de quem investe apenas compra meia duzia delas ou às vezes nem isso ou seja apesar de terem uma ínfima parte da sua posse a percentagem é tão reduzida que acaba por não ser relevante nas operações estas posições que tendem a ter um inferior Impacto efetivo no negócio são as chamadas posições não qualificadas por outro lado os acionistas com posições qualificadas que em Portugal são quem detiver direta ou indiretamente pelo menos 5% do capital social ou dos direitos de voto da participada segundo a alteração ao código dos valores mobiliários de 31 de Dezembro de 2021 à partida tenderão a ter um maior impacto na Gestão na tomada de decisões e na definição da Estratégia a ser implementada no limite quando a percentagem de Cont controlo passa a ser suficiente para que as decisões sejam tomadas unilateralmente frequentemente com 50% de controlo passam a chamar-se participações maioritários no sentido de impedir que uma pessoa ou entidade ameaça a posição de controle de uma sociedade sem qualquer tipo de aviso através da acumulação de ações e para garantir que todos os direitos de voto são devidamente exercidos quando o investidor adquire aumenta ou diminui posições qualificadas para cima ou para baixo de determinados limiares numa qualquer cotada existe a obrigatoriedade de comunicação do sucedido Tanto à empresa como à C mvm o regulador dos mercados em Portugal no prazo máximo de 4 dias de negociação sendo mais tarde divulgado ao público através de um comunicado ou do relatório e contas anual que apresenta sempre a estrutura do Capital Ainda bem que assim o é porque sem isso não saberíamos quem está por trás das corporações nem poderíamos investigar as suas qualificações e intenções mas sem essa informação seria impossível perceber que quase 1 terço de toda a bolsa portuguesa é controlada por apenas três bilionários nem a imagem do Panorama do mercado acionista português que vamos ver agora mesmo seria tão [Música] completo A euronext lisbon é relativamente pequena à escala mundial tanto a nível do número de cotadas como do seu valor de mercado não chegando nem a 100.000 milhões de euros menos de 0,4 por da capitalização do mercado da New York stock Exchange à data da gravação deste vídeo existem Apenas 39 cotadas e destas só 16 cumprem os requisitos necessários entre os quais liquidez e capitalização do mercado para serem incluídas no índice de ações português o psi tal como acontece com o americano s&p 500 que inclui 500 das maiores empresas dos Estados Unidos o psi é considerado representativo do mercado acionista em Portugal sendo por isso utilizado como uma referência para Averiguar o desempenho da bolsa Nacional sem ter de ir analisar todos os seus constituintes individualmente se o forem fazer devem ter em consideração que o desempenho passado dos ativos não é de forma nenhuma uma garantia dos seus resultados futuros aquilo que muita a gente não sabe no entanto é que das 16 do PSI que no seu conjunto representam uma capitalização de cerca de 74.800 milhões de euros segundo os dados de feixe da bolsa ao dia 14 de junho que foram os que usamos para fazer a análise que nos permitiu chegar aos maiores acionistas há cinco estruturas que representam no seu conjunto mais de 80% do valor de mercado Total cerca de 60.300 milhões e duas delas formam mais de 40% quase 30.000 milhões estando uma delas sob o controle maioritário da outra podemos no fundo dizer que 40% da performance do PSI que Como disse é frequentemente utilizado para refletir o da bolsa portuguesa como um todo depende diretamente de uma única Corporação conhecida arrisco-me a dizer por todos nós este domínio tão exclusivo de meia dúzia de empresas resulta numa igualmente exclusiva seleção de entidades investidoras que ao possuírem grandes participações nas maiores cotadas acabam por controlar uma significativa porção do mercado para analisarmos quem detém que porcentagem e de que empresa e chegarmos às conclusões que vamos falar de seguida fomos analisar todos os últimos relatórios e contas e mais recentes comunicados das 16 empresas do PSI investigar quem está por detrás de cada uma das 48 personalidades jurídicas com participações qualificadas e depois utilizamos a XTV para ver a capitalização do mercado da empresa indo ao seu menu informativo dentro da aplicação permitindo nos chegar a quanto cada entidade investidora tem aplicado isto porque para além de permitir o investimento em ações e etfs sem comissões de transação até aos 100.000 € negociados mensalmente a XTV também disponibiliza uma plataforma de informação e estudo de ações extremamente completa onde é possível verificar entre outros a margem de lucro vários rácios e indicadores o rendimento de dividendos e as datas e montantes dos últimos pagos aos acionistas Se tiverem interesse em explorar estes dados podem criar conta na XTV de forma gratuita e sem compromisso através do primeiro link da descrição é uma corretora com uma sucursal em Portugal com território em Lisboa e uma linha de apoio em português de Portugal a que é possível recorrer em caso de dúvida reforço claro que ao investir o capital está em risco sendo por isso imperativo fazer uma pesquisa própria antes de aplicar dinheiro em qualquer produto financeiro ou utilizar um determinado serviço com esse intuito factos interessantes que descobrimos com a análise para além do Óbvio e que vou desvendar já a seguir portanto Quem são os três bilionários que controlam quase 1 terço da bolsa foi que das 48 entidades há pelo menos 26 que podem estar de alguma forma interligadas falo de empresas com cujos donos são membros da mesma família relações entre subsidiárias e casas mãe e talvez o mais intrigante seja as diferentes corporações estatais que pertencem a um mesmo país chegamos então a 35 investidores que consideramos independentes e entre os quais se encontram pelo menos oito nacionalidades distintas nomeadamente a canadiana a espanhola a Saudita e a singapurense apesar da Portuguesa ainda ser a predominante não é a do maior investidor da nossa [Música] bolsa quem tem o maior peso na bolsa de Lisboa é um veterano que tem mercado presença constante nas cotadas nacionais desde 2011 iniciou-se com um investimento de 2700 milhões de euros na EDP e hoje conta já com um portfólio de cerca de 8.500 milhões de euros de participações diretas e indiretas em pelo menos cinco empresas do PSI controlando 11,3 por de todo do índice estou a falar do Estado chinês neste momento presidido por xi jinping que faz os seus investimentos utilizando três entidades estatais distintas a China 3 gorgeous Corporation com uma participação de 21,1 na EDP e indiretamente na EDP renováveis a state grid Corporation of China com 25% da ren e a China communications construction Company com 32,41 da mota em angil A somar a estas ainda existe um conglomerado privado o grupo fum que apesar de não ser oficialmente controlado ou detido pelo estado se acredita estar fortemente dependente das suas vontades devido aos laços apertados por muitos descritos como essenciais para o sucesso criados entre as corporações e o governo no ecossistema Empresarial do país incluindo as partes deste grupo ainda somamos uma presença direta de 25,99 por no BCP uma indireta na ren através da fidelidade da qual detém 85% e outra no BC CP acumulando mais 20,03 por do capital do banco pela subsidiária cheado os outros dois lugares do pódio estão ocupados por duas grandes famílias portuguesas com 9,27 por do PSI encontramos a família Soares dos Santos conhecida pela criação e domínio da Jerónimo Martins a mãe do Pingo Doce e do recheio o mais surpreendente desta pelo menos na minha ótica é o seu foco singular na empresa familiar O que quer dizer com isto é que ao contrário de todos os outros grandes investidores do PSI esta família é a única que não tem o seu capital disperso por vários ovos diferentes todos os cêntimos dos seus 6.931 milhões de euros correspondentes aos Tais 9,27 por de controle do PSI estão aplicados única e exclusivamente na Jerónimo Martins através de uma participação maioritária de 56,14 por pela via da sociedade Francisco Manuel dos Santos que é a holding do clã neste momento controlada por Pedro e José Soares dos Santos se excluíssem os investimentos da Foz 1 como parte da as participações de controlo do Estado chines e apenas considerássemos as posições das Três empresas estatais a verdade é que o domínio da China no PSI desceria de 11,29 por para 8,15 por abrindo caminho a que o Soares dos Santos subissem ao primeiro lugar da lista a outra família que consta do Top a ocupar o terceiro lugar é a famosa Amorim que à data de 14 de junho dominava 7,56 por do PSI através das suas posições na C ser erá Amorim e na gigante do petróleo galpe na primeira as participações encontram-se distribuídas por cinco entidades diferentes Amorim investimentos e participações Amorim sociedade gestora de participações sociais a porta da lua vintage Prime e Amorim participações internacionais todas elas controladas ou por Fernanda Amorim viúva de América Amim ou pelas filhas Paula e Marta que estão ativamente envolvidas nas operações e estão dos negócios e Luisa ou pela esposa e descendentes de António Ferreira de Amorim irmão de Américo que morreu no passado o dia 14 de Maio com 95 anos na galp que é a terceira maior empresa cotada com um lucro de mais de 1000 milhões de euros em 2023 detêm 35,8 do Capital através da amor energia uma das holdings sobre as quais a família tem controlle maioritário tão ou mais curioso do que os temas sobre os quais acabamos de falar é o nível de remuneração das pessoas ao lem das operações do dia a dia de todos estes Colossos e abordei precisamente isso neste vídeo a aparecer agora no ecrã a que recomendo que assistam de seg subscrevam o canal para não perderem os próximos desejo-vos tudo de bom um abraço e até a próxima semana