Vídeo: Mercados Emergentes #8 (Ações com Elevado Risco/Retorno)

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Olá man é que está e bem-vindo ao oitavo episódio de como investir nos mercados emergentes Como já sabem eu utiliza F for porque permite investir em diferentes bolsas ainda por cima com uma pequena comissão por exemplo eu que tenho interesse a investir na bolsa do casaquistão que é das poucas corretoras que permite ainda por cimma a comissão é apenas de 20 cêntimos tá bem Podes ver aqui e também permite sermos os legítimos Donos das nossas ações tá bem por isso isso é algo muito bom e por essa razão eles também não permitem ações fracionadas porque ao termos ações fracionadas então não somos os legítimos donos tá bem por isso qualquer corretora em que tenhas ações fracionadas essas frações de ações nunca são realmente tuas por isso se a corretora falir são sempre esses bocadinhos que tu vais acabar por perderes está bem por isso eu quero que tenhas completa noção disso E no caso da fr4 é possível sermos os legítimos Donos das nossas ações agora eu quero partilhar contigo que o mercado no geral teve aqui uma grande grande quedas está bem no entanto eh isso é um mercado americano mercado europeu mas dentro dos mercados emergentes H É claro que dentro da bolsa do Hong Kong também Houve aqui uma grande queda mas no casaquistão até Houve aqui uma subida a minha melhor posição já está com 82% Por isso enquanto umas estão a cair outras como é o caso da bolsa do casaquistão H É claro que também há empresas que estão a cair mas outras que Pronto tem maior destaque e aquelas que eu realmente vejo maior potencial até subiram pronto aqui esta da xiaomi que faz parte da bolsa do Hong Kong acabou por cair mais um bocado mas é o que eu digo houve realmente algumas bolsas dentro dos mercados emergentes que caíram como a bolsa do Hong Kong China etc no entanto a bolsa do casaquistão não caiu muito e houve realmente empresas que até tiveram aqui uma boa subida como é o caso da CCBN pronto qual qualquer modo eu quero partilhar contigo a queda que o índice do casaquistão teve que foi pequeno mas mesmo assim Houve aqui alguma queda por parte de outras empresas que eu não tenho tá bem uma queda de sensivelmente 1.35 por 32% aproximadamente por isso Houve aqui vários a caírem no entanto hum aquelas que pelo menos eu tenho um portfólio tiveram aqui uma subida pelo menos neste mês que passou a contar com as quedas recentes de qualquer modo eu também tenho atenção aqui ao índice a x e também esta empresa que é Air estana que tem tido Aqui Esta queda toda continuamente e estou à espera de uma inversão que ainda não é de todo o momento mas tenho estado a acompanhar mês após mês até ver qual poderá ser a melhor altura para talvez adquirir pois outra que eu tenho estado atente Mas esta começou a inverter mais para queda por isso esta vou descartar de todo isto dentro da bolsa do casaquistão e depois também tive a ver os vossos comentários e sugestões dos quais não houve nenhuma empresa dentro dos mercados emergentes para ver mas houve uma que eu destaquei que é possível adquirir por acaso na bolsa do Hong Kong porque realmente houve quedas entre os mercados emergentes principalmente na bolsa do H Kong China etc e eu quero aproveitar essas quedas porque acredito que algumas empresas poderão ter aqui algum potencial está bem por isso aquelas empresas que eu queria adquirir no Bolsa de casaquistão já adquiri e já reforcei inclusive por isso agora vou olhar para empresas que tiveram quedas recentemente e de todas as que eu tive a ver a que se mais destacou pelo menos para o meu perfil e objetivos de investidor foi aqui a lenov tamb mm por isso ela está a atingir neste momento o smma com um time frame de duas em duas horas o smma tem um input de 600 e Podes ver que está neste momento a atingir atenção que esta não é a ação mais estável de todas ok Apesar de estar a tocar a aqui no smma já falhou nestas duas vezes tá bem e também falhou Neste período todo Ok se formos mais atrás também Conseguimos ver outras alturas que falhou por isso esta não é a ação mais estável no entanto eu agora acredito que poderá ser uma boa altura não só porque est a tocar no mas também porque estamos a ter aqui um bom sinal do super RS tal como Podes ver aqui em baixo temos aqui um bom sinal de compra por parte do super RS apesar de as linhas do xm moving Average para Médio prazo terem cruzado recentemente por isso ainda pode cair no Médio prazo ainda não termos aqui a confirmação que irá inverter a partir do smm com este Simple moving Average que é estas linhas amarelas por isso ainda temos que aguardar algum tempo para ver se realmente inverte a partir daqui ganha suporte e começa a subir até atingir novos máximos absolutos por isso Só para teu conhecimento se atingisse desde o valor atual até os máximos relativos anteriores estamos a falar aqui de uma subida de cerca de 27.74 por. o que já não é nada mau só para máximos relativos se formos ver a possível valorização a partir de máximos absolutos isto caso algum dia chegue lá então vou mudar para um time frame diário e agora utilizar a régua por isso os máximos absolutos foi nesta linha horizontal que vou agora traçar que está aqui por isso desde a régua desde o valor que está atualmente até chegar estes máximos absolutos estamos a falar de uma possível valorização de quase 50% mas está bem por isso não é nada mau no entanto eu quero partilhar contigo a nível fundamental para entenderes a oportunidade que pelo menos eu vejo por isso vamos começar aqui com o seing Alpha que mostra que tem um Price Toing R de 12.38 tem um dividen de 3.94 ou seja distribui dividendos aa por cima não são poucos dividen til de quase 4% sendo que a taxa de crescimento dos seus dividendos nos últimos 5 anos tem sido 6.47 por Ok anual não está nada ma tem crescido os seus dividendes nos últimos 5 anos e a distribuição dos seus dividendes é semianual ou seja se é semianual é porque é semestral agora se formos ver a segurança dos dividendos pronto aqui conseguimos encontrar alguns pontos negativos por exemplo temos aqui um interesse de cobras que apesar de eu acreditar que seja alto é abaixo da mediana do setor Depois temos aqui um total de to equity de 65.15 Por que apesar de acreditar que até um bom depto equity comparativamente à mediana do setor está muito acima e se olharmos para o payout ratio que é entre os 45 e 50% aproximadamente Ok tanto a nível de Cash como dividend payout ratio hum pronto apesar de acreditar não seja muito alto continua a ser superior à Medina dos setores tá bem isto em termos de segurança dos dividendos pronto mas aqui o nosso objetivo não é receber dividendos mas sim que ela possa crescer para médio e longo prazo agora vamos também ver aqui em termos de avaliação em termos de avaliação Conseguimos ver vários aspectos positivos está muito a baixo tamb do setor em termos de Price do Sales Price bit de Price tobit e Price to Sales tá bem Price to book já não tanto mas Principalmente estas que mencionei depois se olharmos para o seu crescimento é que não está tão apelativo porquê porque por exemplo o crescimento do return on equity seja Over Here or forward podemos ver que está muito abaixo da medana do setor Ok por isso a meda do setor já tá negativa mas aqui a lenov ainda consegue estar abaixo depois se olharmos para o crescimento dos seus rendimentos também podemos ver que está abaixo da menana do setor inclusive está negativa se olharmos para webit ou mesmo para o webit também vemos que está está negativa e abaixo de menh do setor Ok por isso em termos de crescimento com base aqui nos dados do Sing Alfa é o que aponta o aspecto mais negativo desta empresa Depois vemos o quão lucrativa esta empresa é Conseguimos ver que realmente é lucrativa mas não assim tanto como nós gostaríamos por exemplo comparativamente a melhoria do setor em termos de margem do resultado bruto está abaixo da mediana do setor em termos de margem de ebit e ebitda também está abaixo de mediana do setor e mesmo em termos de margem do resultado líquido depois o return on equity return on capital return On assets aqui sim já tá superior a menena do setor Ok por isso que dão esta classificação positiva agora em termos de avaliação Com base no finbox temos aqui utilizando o discount que flou nos últimos 5 anos Gordon grow tasit uma possível valorização de 150% mas digo já que eles estão aqui exagerar e eles até Dizem que o modelo está envasado por isso este nós não vamos contar mas queria partilhar contigo na mesma por isso utilizando aqui os multiples do Inter Price value to revenue temos aqui uma possível valorização de 10. 80% utilizando os múltiplos mas com base agora do Inter Price value to e bit uma possível valorização de 12.90 tem em consideração também de empresas comparáveis Ok a Dell HP E por aí fora e utilizando o price turning ratio Ok novamente os mútiplos uma possível valorização de 7.90 pr. está bem agora utilizando outra ponderação aqui com base no simple Wall Street diz que está subvalorizado por 71.60 por. isto aqui também acho que estão a exagerar está bem mas só para tu teres conhecimento que isto significa uma possível valorização está bem se realmente algum dia chegar a estes valores de deixa-me cá ver aproximadamente uma possível valorização de 21% aproximadamente o que é bastante mas pronto vamos ver em termos de crescimento por isso em termos e das projeções de crescimento anual para os seus earnings tá muito próximo da indústria e muito acima do mercado O que é um aspecto bastante positivo ainda por cima sendo que aqui o seing alpa mostrou-nos que em termos de crescimento era o seu aspecto mais negativo aqui o Simple Wall Street discorda depois em termos de projeções anuais do crescimento dos seus rendimentos pronto aqui sim está abaixo da indústria e só um bocadinho nada acima do mercado Pronto agora passando à saúde financeira da empresa vemos que aqui os ativos correntes estão abaixo dos passivos correntes isto diria que é o aspecto mais negativo desta empresa mas é claro que se olharmos para os ativos no total e os passivos no total Conseguimos ver facilmente que os ativos supera de longe os passivos quer dizer não é assim uma distância tão significativa mas supera porque os ativos não correntes são realmente até bastante superiores aos passivos não correntes mas pronto eu gostava aqui de ver que realmente tinham ativos correntes superiores aos passivos correntes Depois temos um Deb to equity de 59.0 atualmente aliás eu acho que nós tínhamos visto aqui na na segurança dos dividendos que o debit equ estava nos 65.15 mas pronto aqui de volta dos 60% aproximadamente está bem no entanto podemos ver que houve alturas que esteve acima dos 100% Mas eles a partir de Janeiro de 2021 começaram aumentar os seus capitais próprios e apesar de haver aqui uma altura que aumentaram se individamente realmente depois conseguiram diminuir e aumentar os seus capitais próprios por isso eu acho que estão a ir num bom caminho e em termos de inside Cell temos aqui algumas vendas Por parte dos insiders mas temos ainda mais compras por parte de insiders Ok por isso eu vejo isto como um aspeto positivo depois aqui no gur focus é que não nos dá aqui uma pontuação tão boa como nós gostaríamos porquê Porque H aqui dá uma classificação total de 82 em 100 ou seja tendo em consideração a saúde financeira de 7 em 10 o contivo a empresa de 7 em 10 o crescimento da empresa de oit em 10 que aqui também V um compositivo o crescimento que a empresa está a ter não como se King calf que diz o contrário mas em termos de valor ou seja no valor que atualmente esta empresa tá Ou seja que a ação Tá mas em termos do valor que a ação está neste momento classificam como três em 10 ou seja eles aqui acreditam que a ação está demasiado cara para o valor que está atualmente mas mesmo assim é um pouco confuso porque isso é com base nos multiples por isso eu vou-te partilhar aqui contigo porque eles aqui é utilizar uns multiples Com base no Price tring ratio PR to Sales Price to book Price to free Cash Flow etc H faz com que pronto aqui com base pelo menos nos M mostre que está sobrevalorizado e se está sobrevalorizado também queremos saber ao certo Por quanto eles dizem que está sobrevalorizado por 28 P 74% Houve aqui realmente uma altura que esteve bastante subvalorizado cerca de 39 40% o que até era para mim uma das melhores alturas eh e ainda conseguiu estar mais em 2020 eh por acaso Isto foi na pior altura do covid-19 mas aí várias empresas estavam subvalorizadas no entanto agora diz que está sobrevalorizado por 28.34 pr. mas o que é que eu queria salientar aqui é com base nos multiples porque se virmos também utilizando o gur foxus Com base no dcf está bem vemos que existe uma margem de segurança de 45.396 existe uma boa margem de segurança utilizando o dcf depois utilizando o stock Rover eles dizem que existe aqui uma margem de segurança de 40% O que é bastante elevado Ok não costumo ver o stock Rover a dar uma margem de segurança tão elevada normalmente às ações e depois um value score de 86 grow score de 22 por isso aqui também pontuou negativamente o crescimento da empresa pois o Quality score de 74 e o sentimento de 50 aqui não conseguimos ver se classificam como uma compra ou uma compra forte ou médio Porque neste momento tenho o plano gratuito ver se adquiro o plano Premium mas pronto isso é algo mais para o futuro depois no Alfa spread diz que está subvalorizado por 61% no cenário base no melhor cenário diz que está subvalorizado por 76% que é próximo do que o Simple Wall Street estava a dizer no pior cenário está subvalorizado por 48% isto Com base no Alfa spread por isso realmente talvez estejamos a ver aqui uma boa oportunidade para adquirir esta empresa talvez também pelo menos para os meus objetivos e perfil de investidor faz sentido aqui no Market bit Infelizmente não temos muitas informações disponíveis por isso eu vou já passar à minha aquisição agora eu antes de passar à minha aquisição quero partilhar contigo a campanha que está neste momento em vigor aqui na frame to for que está a disponível até 31 de agosto no entanto é verdade podemos ganhar até 20 ações dependente do depósito que fazemos no entanto eu quero salientar que isto é apenas para contas que foram criadas a partir de 1 de Maio por isso se tu criaste a tua conta antes de 1 de Maio então não Consegues usufruir desta campanha infelizmente está bem eu só quero partilhar contigo também esta parte para ver Total transparência e teres completa noção agora passando à aquisição eles têm aqui na bolsa do Hong Kong que é aqui na Ásia está bem Lenovo Lenovo por isso eu colocar aqui Lenovo eles têm aqui dois que é do Estados Unidos da América que é o ADR e aqui na bolsa original por isso na bolsa do original quero partilhar contigo que realmente o mínimo que nós podemos adquirir e se calhar é melhor abrir uma sessão só para tu teres melhor essa noção Pronto já fiz o início de sessão e agora aqui nas informações tu podes até ver que apesar de eu ter H con dólares suficientes para comprar pelo menos uma eh eu não consigo aumentar porquê Porque eles dizem aqui eh nesta descrição que agora fez um pop-up do do balão um tamanho do lote mínimo é 2.000 e Se nós formos ver à descrição Conseguimos ver que é 2.000 realmente ou seja tamanho do lote 2.000 que é o mínimo ou seja o que é que isto quer dizer quer dizer que o montante mínimo que podemos comprar em um con dólares desta ação é 2.000 por isso se nós fizermos aqui as contas de 2000 vezes neste caso 9.55 mostra que precisamos no mínimo de 1914 Hong Kong dólares para fazer esta aquisição em 1914 Hong Kong dólares Ok passando para dólares é deixa-me bocado ver ver 1900 desculpa eu voute explicar Qual foi o erro ok Aqui tá 200 xes 9.57 é 2000 x 9.57 desculpa por este erro por isso 19.140 19.140 aqui mais um zero por isso precisávamos no mínimo de 2.459 e eu nesta série eu invisto cerca de 100$ 100 por isso para mim Isto vai muito distante àquilo que eu procuro investir por isso o que é que eu vou fazer como eu quero adquirir esta empresa então desta vez Ok alternativamente vou adquirir Hã o ADR Ou seja eu vou adquirir esta aqui o ADR Ou seja a ação que está cotada na bolsa dos Estados Unidos cada uma tá a valer 2.68 tá bem E aqui já é possível Apesar de eu não ter ainda dólares suficientes vou transferir para aqui no instante para então fazer esta aquisição está bem por isso eu vou investir cerca de c e poucos dólares isso é o equivalente a cerca de quatro cinco ações tá bem por isso vou começar por fazer então essa transferência por isso eu vou aqui à minha conta poupança área de membros transferência entre contas vou aqui transferir cerca de $50 só para dar aqui alguma margem e confirmar enviar um pedido e agora volto novamente à minha conta pronto o dinheiro já caiu aqui na conta agora procurar de novo por L novo É claro que eu gostaria de adquirir na bolsa original mas a discrepância é demasiado grande eu não vou estar a abdicar a destas empresas que acredito terem potencial apenas porque os lotes mínimos são muito elevados para mim não faz sentido e por isso eu vou de cri ADR porque em termos de segurança não existe aqui uma discrepância muito grande apesar de ser preferível na bolsa original no entanto eu vou fazer esta aquisição de qualquer modo aqui posso adquirir eh deixa-me cá ver cinco ações dá aqui os 125 o mais próximo dos 100 São então Quatro ações por isso quatro ações dá o equivalente a $152 c acontece que a bolsa ainda está fechada pelo menos dos Estados Unidos e por isso ten que aguardar aqui um bocadinho até que abra por isso é uma questão de aguardar e até já muito bem o mercado Já está aberto e eu vou fazer a tal aquisição por isso vou procurar aqui o ticker Lenovo Ok e vai aparecer dois temos da bolsa asiática que tá fechada e temos aqui dos Estados Unidos da América que já está aberta Então já expliquei o porquê de adquirir o ADR que é aqui da bolsa dos Estados Unidos da América e agora eu vou clicar e agora pronto Podes ver que cada um está a valer cerca de 24.680 está bem por isso aqui dão preço médio que é o 24.789 neste momento e se quiseres comprar é por 25.13 tá bem É por isso que aqui dá-nos cerca de $52 pronto então já está colocar ordem de compra e confirmar compra por isso O mercado está aberto Isto é ordem de mercado por isso deve ser automaticamente executada espero eu dependente aqui do volume e liquidez da mesma mas ordem de mercado se o mercado está aberto a não ser que excecionalmente devido ao dia de hoje que é um dia mais especial porque est a ha ver aqui uma grande queda por parte do mercado e para também controlar e conter um pouco H toda esta queda que houve no premarket e agora depois do mercado estar aberto pode haver aqui algumas restrições em todas as corretoras inclusive na Freedom por isso Hum Ou isso ou então ainda não consegui completar a minha ordem pendente porque se eu for aqui ordens foi rejeitada Ah já sei Desculpa então não tem nada a ver com isto que eu estava agora a explicar tem a ver sim com o facto que eu não posso colocar uma ordem de mercados está bem porque adquirir este ADR é Over the Counter no mercado otc e por essa mesma razão Hum eu ao fazer esta compra tenho que colocar aqui quatro mas não é valor de mercado ou seja tem que ser o melhor preço de oferta está bem por isso e vai dar igual ou seja 25.13 só que aqui estamos a colocar manualmente pronto colocar ordem de compra confirmar compra e está feito por isso agora deve executar e tal como expliquei executou Por isso começo com prejuízo Inicial e de $92 que é o mesmo de 2. 97% Porque existe este spread entre procura e oferta de 25.13 para 23.81 Ok se fizeres essa diferença D aqui estes 2.92 aproximadamente certeza e pronto em termos percentuais significa aqui um prejuízo Inicial quase de 3% pronto isto para o teu conhecimento e para não te surpreender quando abrires a posição são aqui quatro ações e por isso a aquisição para este mês nos mercados emergentes está feita eu espero que ten sido útil se foi não te esqueças de colocar um gosto Para apoiar e até uma próxima