Vídeo: Mercados Emergentes #3 (Ações com Elevado Risco/Retorno)

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Olá o meu nome é que está bem-vindo ao terceiro episódio de como investir nos mercados emergentes ou seja Vou investir em ações que são muito mais arriscadas mas também o possível retorno é muito superior por isso PR risco retorno que posso ter compensa totalmente agora a corretora que vou utilizar é fre for não só por ser o legítimo dono porque sendo ações estão arriscadas Então faz sentido que eu quero ser o legítimo dono destas ações mas a principal razão é porque é praticamente a única corretora que permite investir aqui na bolsa do casaquistão por isso eu querendo investir na Bolsa de casaquistão Obrigatoriamente tem que utilizar a FR Tuti for ainda por cima sendo as comissões tão baixas neste momento consigo mostrar que estão na FR tu for consigo mostrar Que nestes dois meses ou seja no primeiro episódio e no segundo estou a ter esta rentabilidade em tão pouco tempo ou seja 63% aliás aproximadamente 64% e aproximadamente 27 por nestas duas posições sendo que o k ZT que é a moeda do casaquistão até subiu ligeiramente 1.43 por por isso ainda estou a ter uma rentabilidade ligeiramente superior àquela comparativamente ao dólar mas se comparar com o Euro então ten aqui um prejuízo adicional de 0.32 Por que é uma coisa mesmo muito pequena agora eu quero-te mostrar também qual é que é a comissão que eu estou a pagar por Abrir posições na bolsa do casaquistão que basta ver aqui em movimentos de caixa e depois está aqui comissão de negociação por isso esta foi da última posição no episódio anterior foi de 20 cêntimos e no primeiro episódio também está aqui de 20 cêntimos ok também tem aqui uma comissão por cada ação que nós adquirimos Ok por isso não é só estes 20 cêntimos Mas é mesmo uma comissão muito pequena por isso para mim faz todo o sentido inv investir nesta bolsa ainda por cima visto que eu quero obter um retorno muito superior para o risco que estou a correr e assim sendo eu vou novamente investir aqui na bolsa do casaquistão agora eu quero ver qual é que poderá ser a melhor posição para este Episódio por isso o principal índice do casaquistão tem vindo a subir no entanto nós temos aqui algumas novidades que são quais primeiro Estas são os elementos ou seja são as empresas que constituem este índice Ok est aqui as ponderações Onde tá o a Consegues ver a ponderação de cada empresa neste índice Ok por exemplo aqui o k ZTO é que tem uma menor ponderação aqui neste índice depis 4.5% de k ztk aqui temos 15.20 por aliás k spi e o hsb são as que têm maior ponderação neste índice hbk eu penso que seja uma das que nós temos aqui no portfólio deixa-me só verificar exato k SBK com 26% aproximadamente 27 o CCBN está exatamente aqui por isso tem uma ponderação de 8.10 por. mas eu quero que tenhas atenção que não é por ter uma ponderação superior ou inferior que vai ter o melhor desempenho Ok eu utilizo a análise técnica e também utilizo um pouco de análise fundamental com aquilo que me é permitido utilizar Porque sendo ações não Americanas então não consigo utilizar tantas ferramentas como eu gostaria mas mesmo assim utilizei algumas e eu acredito que a escolha mais correta é aquela que eu já voue mostrar para este mês pelo menos para mim ok segundo o meu estudo para o meu perfil agora também quero que tu entendas que muitas daquelas que estão aqui ok muitas empresas que estão aqui também estão neste índice preferencialmente eu gostava que tivessem nos dois índices Porque se houver fundos de investimento que colocam grandes quantidades em tfs que seguem estes índices Então pode ajudar também a subir as respectivas empresas pelo menos as ações que estão cotadas na bolsa agora eu tive aqui a ver as várias por isso eu tive a ver a k mge a k mgz hspk por isso todas estas que estás agora a ver e que também Vimos que estava lá no índice Mas aquelas duas empresas que mais me chamaram a atenção foram Quais foi aqui a a i r a ou seja tu podes ver que foi listada recentemente aqui no índice por isso Se fores ver os episódios anteriores irás reparar que esta empresa não estava neste índice ou seja foi recentemente listada ainda por cima com uma ponderação de 10.60 por. Ou seja é porque acreditam que esta empresa possa ter muito potencial e que possa acrescentar valor para a bolsa do cas aqui estão agora Se nós formos ver na parte onde diz a capitalização de mercado das empresas podemos ver que esta empresa até tem uma grande capitalização de mercado de aproximadamente quase 400.000 milhões de cap zts O que é bastante não está aqui no topo mas não está muito longe por isso eu acho que é sem dúvida uma empresa para termos de baixo de olho mas com base na análise técnica O que é que nos diz é que ela foi listada recentemente por isso foi aqui cerca de 9 de Fevereiro por isso ainda temos aqui pouca estatística ou seja temos poucos dias para conseguir ter aqui uma noção do desempenho da mesma e não tem estado sequer a crescer sucessivamente ou seja até tem estado mais ou menos estagnada aqui neste nível de suporte deixa-me lá ver se consigo traçar para ti então aqui nesta linha horizontal e por isso não tem mostrado aqui um crescimento forte para mim mim seria muito arriscado estar investir agora nesta empresa e não esperar para ver como é que ela se desempenha porque ela assim que foi listada pode talvez estar ainda um preço muito elevado para aquilo que ela pode ter no futuro não sei por isso aquilo que eu quero ver e ter uma noção é qual é que é o desempenho dela nos próximos 30 dias por isso talvez no próximo mês acho que seria mais indicado voltar a ver esta empresa e se realmente mostrar aqui pelo menos uma tendência exponencial ou uma tendência de crescimento ou romper pelo menos esta resistência que está aqui acho que faria mais sentido talvez adquirir depois no entanto a nível fundamental mostra-nos que utilizando o discounted Cash Flow gorden grow tas nos últimos 10 anos tem apenas um possível Upside de 15.40 por. se virmos através do ebit da Exit então 35% e aqui no revenue Exit 30% agora se utilizarmos os mútiplos Ok com empresas comparáveis e estamos a falar destas que estão aqui então mostra um possível prejuízo de 8.2% isto atenção que é o multiples utilizando o rácio entre o enterprise value e o ebit e depois novamente utilizando multiples entre o rácio do earnings per share por isso mostra aqui um prejuízo de 16.40 aqui é o price to earnings ratio por isso Estas são as empresas comparáveis e continuar a mostrar aqui um prejuízo e utilizando também o enterprise value to revenue mostra também um prejuízo de 7.50 pr. por isso para mim apesar de achar apelativo o facto de terem listado com uma ponderação tão grande no índice acho que talvez haja uma melhor opção Qual é essa melhor opção é esta aqui que é a k ZTO esta tal como Podes ver tá nestes valores tem mostrado aqui um pequeno crescimento ou seja tem mostrado esta subida por isso ainda pode chegar a valores muito superiores mas eu quero que também Tenhas noção da margem que temos até chegar aos máximos por isso o próximo nível de suporte é mais ou menos onde eu vou traçar agora por isso este seria o próximo nível de suporte o último nível de suporte seria este mais ou menos aqui Eu até gostaria que tivesse mais mínimos relativos por isso eu diria que até seria aqui mas pronto eu vou colocar no mínimo absoluto que é aqui assim sendo até chegar a esta linha temos apenas um prejuízo de aproximadamente 10% por isso este seria o prejuízo que poderia ter se realmente caísse a partir daqui mas no pior cenário se caísse com muita força então poderia ainda ter um prejuízo de 30 38% praticamente no entanto Qual é que é o possível retorno que eu posso ter Então até chegar à próxima resistência estamos a falar deixa-me cá ver de um possível retorno de 30% pronto 29 por. mas se eventualmente chegar aos máximos absolutos que existe essa probabilidade Então vamos a falar de um possível retorno de aproximadamente 83 ou 84% o que é OK para o risco retorno não está nada mau mas eu gostaria até que no futuro conseguisse romper aqui estes máximos absolutos que existe essa probabilidade estamos a falar da k ZTO a k ZTO tal como Podes ver tem apenas uma ponderação no índice de 2% por isso eu quero que também Tenhas isto em consideração está bem mais uma vez não é por ter uma ponderação mais pequena que não pode ter um desempenho superior às outras Pronto agora utilizando aqui o finbox mais uma vez eu utilizei os modelos que considerei mais indicados por isso foi o dcf nestas três nos últimos 5 anos porque se utilizasse os últimos 10 anos eles próprio admitem que está envasado ok estão a detetar erros no modelo quando colocamos aqui nos últimos 10 anos e por isso aqui os últimos 10 anos não podem ser e também utilizei os multiples na parte do multiples do Price warning ratio e foi também do ebit por isso assim sendo aqui no discount cashflow nos últimos 5 anos gorden grow tasit um possível retorno de 92% aproximadamente o que é bastante aqui no ebit Exit 73% e no revenue 82% aproximadamente por isso não está nada mau muito superior à que a outra nos mostrou mas virmos os múltiples Ok com as empresas comparáveis então ainda mostra aqui um retorno de 36% aproximadamente ou seja são estas empresas comparáveis aqui utilizando o enterprise value to revenue aqui mostra do enterprise value to ebit um apenas um retorno de 5.2% e um dos meus favoritos que é o price to earnings ratio Ok no multiples mostra aqui um retorno de 20% por isso para mim com base no que isto mostrou até Estou bastante confortável aqui no meu documento mostra que é é uma empresa que é transportadora Nacional de petróleo no Cazaquistão é responsável por 53% de todo o petróleo transportado no país e também tenho aqui mais algumas informações detalhes sobre esta empresa mas não vale a pena abordar porque é tudo informações em termos de números de quilómetros de óleo produtos em termos de empresa mã e subsidiária mas se tu quiseres ter exposição a uma empresa que está no setor do petróleo e gás Então esta seria a empresa mais indicada aqui na bolsa do casaquistão pelo menos com base naquilo que eu estive a ver nas oportunidades atuais agora se tu não quiseres ter a exposição então ao petróleo e gás Então esta pode não ser a melhor opção para ti por isso faz o teu estudo Vê se é ou não indicado eu vou investir para mim e aquilo que considera que possa ser uma boa oportunidade atenção que este é o retorno até agora mas não sabemos se daqui a um ano pode ser muito superior ou até a valores negativos mas até agora está a correr mesmo muito bem por isso numa questão de 2is meses ter aqui 64% e 27 por não é nada mau neste momento se eu for aqui a negociar ok aqui na bolsa do casaquistão tenho que vir aqui à bolsa do casaquistão Podes ver que tá fechada e di que irá abrir em três dias pronto É segunda-feira estamos na parte de manhã por isso o mercado ainda está aberto agora isto relativamente ao casaquistão porque a bolsa fecha mesmo muito cedo tivemos também aqui mais alguma valorização por parte da hspk e eu estou pronto com a voz um bocadinho mais estranha porque estou um pouco doente agora relativamente à nossa aquisição era a k ZTO assim sendo vou aqui a negociar Ok já tenho os meus k ZS prontos para investir então eu quero o k ZTO aqui está então ser cerca de ó são aproximadamente 45.000 Cap zts assim sendo eu quero aqui mais quantidades de forma a pref fazer estes 45.000 por isso vou só aumentar aumentar aumentar até estar aqui cerca de 45.000 k zts por isso aqui está são 53 ações da k ZTO e agora como O mercado está aberto Então vou confirmar a ordem e como ainda falta algum tempo para fechar então eu acredito que vai ser rapidamente executada exatamente Pronto foi executada comecei com prejuízo inicial de 0 pon 46% pronto Isto pode ser devido ao spread mas é el que acredito que se vai recuperar rapidamente Porque mesmo as outras tiveram uma grande valorização até agora numa questão de muito pouco tempo agora eu quero salientar que nesta série dos mercados emergentes nós podemos colocar menos dinheiro porquê porque primeiro as comissões são muito menores ou seja são apenas os 20 cêntimos que nós vimos anteriormente eu consigo te mostrar isso aqui na área principal ou seja em transações Consegues ver que eu paguei apenas 20 cêntimos de comissão que é muito pouco ok aa porima estamos a falar aqui nos mercados emergentes por isso rápid amente tem aqui uma grande desvalorização ou valorização que neste caso tem aqui uma grande valorização por isso agora é só uma questão de tempo até esta nova aquisição poder também valorizar E depois ver até onde pode atingir e depois no próximo mês veremos Qual é que poderá ser a próxima aquisição que tenha também muito potencial por Este vídeo é tudo eu espero que tenha sido útil se foi não te esqueças de colocar um gosto a apoiar e até uma próxima