Vídeo: INVESTIR EM OURO, FAZ SENTIDO?

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Olá sapientes bem-vindos a mais um episódio aqui do zuga Finanças Hoje estou aqui bem acompanhado como sempre com Luís Luís um grande abraço pá Obrigado por junar sempre aqui a mim a fazer estas lives sobre Finanças Hoje vamos falar sobre o quê Hoje vamos falar sobre o ouro eh Vamos ver aí porque houve Malta a perguntar se achava que era um bom investimento ou não E como vocês sabem estes vídeos não são conselho financeiro por razões legais é apenas e só eh a nossa opinião somos apenas dois gajos aqui falar no YouTube a a debater a trocar opiniões e pronto e a Malta que tá E a ver também pode deixar aí nos comentários eh se acha que é um bom investimento ou não vamos falar um bocadinho sobre isso exatamente eu queria começar por mostrar um gráfico interessante que eu encontrei que fala sobre a comparação nos últimos 5 anos da performance do Ouro perante a performance do sp500 o sp500 para quem está no mundo dos investimentos já conhece mas em resumo rápido são as 500 maiores e provavelmente as mais lucrativas também até porque tu tens É lucrativo para estar no sp500 as 500 maiores empresas dos Estados Unidos que componham este bolo do sp500 e tipicamente a Malta investe bastante no sp500 nem que seja em forma de de etfs e que replicam o comportamento do sp500 aqui na Europa eh deixa-me partilhar o ecr contigo e tu diz-me o que é que achas deste gráfico sim se eu não te mostrasse isto antes que é que tu dirias deixa-me pôr um bocadinho maior se eu não te mostrasse isto antes o que é que tu dirias tu dirias que o ouro cresceu mais mais ou menos do que o sp500 nos últimos 5 anos sim eu voue ser sincero e eu se me dissesses eu achava que o smp 500 tinha subido mais sinceramente achava e mas a verdade é que como estamos a ver Aí foi o ouro e que nos últimos 5 anos teve uma performance superior ao snp 500 H portanto é é muito interessante sinceramente é muito interessante eu não eu não não não sigue assim muito o valor do ouro eh eu é um mercado que eu não não sigo muito até porque devo confessar que tenho algum ouro sim mas são simplesmente peças que me foram dadas eh tipo de família não é em termos de investimento hã e e é curioso não é é curioso não tava à espera Sinceramente hh se me dissessem eu não tinha de dificar para acreditar pronto para quem estiver com dificuldades a ver ou não é cará mais pequeno basicamente nos últimos 5 anos o ouro valorizou 81% enquanto com 500 valorizou 76% eu acho que este 76% já tem em consideração os dividendos dos últimos 5 anos porque se eu for ver outros dados sem dividendos Eu acho que só valorizou 72 por. Ok portanto ali por volta dos 70 e tal e o ouro a valorizou por volta dos 80 e tal por. é assim a mim não foi assim tão surpreendente Quanto isso porque eu já tinha visto um gráfico que eu se calhar consigo encontrar rapidamente que fazia o ajuste do sp500 perante o m2 stock money ou seja fazia o ajuste da performa do sp500 baseado na quantidade de stock disponível de Dólares que existem no mercado como nós sabemos por exemplo desde 71 que foi quando eh o lastro do dólar no ouro desapareceu nós existiam cerca de 700 bilhões de dólares 700000 Milhões de Dólares é assim que nós dizemos aqui em Portugal sim quanto tempo é que tu achas que desde que acabou o lastro do dólar no ouro Demorou a duplicar Esse número é uma boa pergunta ou seja a perderes metade do teu poder de compra sim é uma boa pergunta e eu não faço a mínima ideia eh mas eu diria que aí uns 10 ou 15 anos n é desde 71 Demorou 8 anos 8 anos 1979 já tinha duplicado e já tinhas 1000000.000 milhões de euros incrível não é incrível e mais incrível ainda é refletir nisso nos dias dois onde Já tens 20.000 mil milhões de euros portanto faz as contas mas é completamente absurdo o poder de compra que nós perdemos com base nesta nesta componente inflacionária artificial que eles criaram com quanta easing e com todas as estratégias que eles têm relativamente a conseguirem crescer o stock monetário por isso é que o ouro que anteriormente era um meio bastante estável de riqueza Para onde tu conseguirias alocar a tua riqueza tem crescido tanto não é e cresce cada vez mais porque nós cada vez mais vemos este fenómeno só nos últimos 20 anos desde o início deste Milénio pouco mais do início deste Milénio nós já quadriplicou stoque monetário só nos últimos 20 anos quadriplicou seja aqueles 8 anos que demorou a duplicar isso é pinat comparado com nestes últimos 20 anos ou seja a cada 5 anos nós duplicamos o nosso estoque monetário é incrível para a Malta perceber isso é que é a inflação não é os preços aumentar os preços aumentarem é uma consequência da inflação não é inflação é o aumento do stoque monetário não é Ou seja aumento do exatamente e depois a consequência da inflação sim são os preços subirem os preços em si não tão a subir ou seja não é que as coisas estão a ficar mais caras o dinheiro é que tá a valer menos são coisas diferentes não é portanto eh se calhar o ouro se nós olharmos por esta por esta forma o ouro não valorizou o dinheiro é que desvalorizou não é podemos olhar das duas maneiras obviamente nãoé mas eh Isto é consequência das políticas monetárias que foram adotadas eh especialmente a partir de 71 Exatamente exatamente eu eu acho que encontrei aqui o gráfico que eu te queria mostrar h o ouro na verdade metade do Ouro que existe foi descoberto a partir de 71 ou seja o ouro perdeu metade do seu valor só que comparado com e eu nem sei eu tinha que fazer as contas para ver quanto quant qual foi o valor que perdeu mas foi cerca de 6000% que perdeu não é enquanto que ouro perdeu cerca de 100% não é do seu valor o o dólar deve ter perdido cerca de 6000% porque foi mais ou menos o que o ouro eh valorizou desde então ok então se o ouro perdeu cerca de metade do seu valor porque nós descobrimos metade de todo o ouro que existe desde 71 ou seja todo aquele valor acabou por se diluir mas também temos que colocar aí a questão da procura não é porque nós temos o valor é sempre uma um uma equação entre a procura e a oferta mas no que diz respeito a ao valor intrínseco do metal é óbvio mais metal existe ele vai diminuir de valor então cerca de 50% do Ouro passou existir des 71 e mesmo assim ele cresce mais do que o sp500 pai mas eu voue mostrar aqui o gráfico que eu te queria mostrar Consegues ver aqui eu não sei se consigo fazer isto maior pera aí deixa-me pôr isto um bocadinho maior e pá não resultou eh É este aqui à direita que eu te queria mostrar isto basicamente faz a combinação entre o SP sim e o m2 money Supply ou seja quanto nós quanto dinheiro em dólares nós temos em circulação Consegues ver Aí sim sim quant nós em dólares nós temos em circulação e qual é o rácio do sp500 relativamente à sua performance anual e olha vê só o que é que está a acontecer aqui onde é que está o pic ali na foi nacom Bubble né Fi em 2000 sim sim no início deste Milénio o pico da sp500 real a performance real está no pico deste Milénio ou seja desde o início deste milênio com sp500 não cresce verdadeiramente ou seja mesmo investindo no sp500 ao longo dos anos tu perdes perer de compra tu tens uma ilusão de que o teu dinheiro está a render por exemplo 10% por ano e matematicamente está Mas na vida real tu compras cada vez menos coisas mesmo com esse dinheiro a mais é incrível não é incrível que isto tem por isso é que o ouro tá a valorizar tanto porque é é algo bastante intrínseco que as pessoas não têm poder de alterar SIM é aquela questão de dizeres assim é como Aquela questão do do aquela propaganda do partido socialista não é que diz assim o ordenado mínimo nunca subiu tanto não é e depois vai ha Ok subiu a nível nominal Ok mas a nível real não subiu aliás desceu ok eu tinha visto dados Não não quero estar aqui a mentir mas o poder de compra há 10 anos atrás era superior às do era uma coisa assim deste Gere ou seja há 10 15 anos atrás eu poder comprer talvez não Mas H 10 era próprio gdp Se fores pelas métricas oficiais tá mais baixo do que há se ou 7 anos atrás noss peço desculpa sim sim sim assim eu acho que também queres entrar aqui um bocadinho na questão do Porque é que o o dólar neste caso deixou de estar lastreado não é com com o porque o que que aconteceu ou seja se eh isto tem consequências tão negativas porque a inflação eh mata completamente o teu poder de compra e o poder de compra das populações eh que obviamente afeta a sua qualidade de vida porquê porque é que eles fizeram isso qual é que foi a razão primeiro nós temos que saber que a maior parte destes sistemas começou com aquilo que foi a fundação nos Bancos centrais Ok o primeiro Banco Central foi o banco inglês eh mais tarde H estou ali Na década na 1913 se não estou em erro tiveste a a fundação da da reserva Federal Americana que por sua vez queria combater e atuar relativamente àquilo que eram os diferentes círculos económicos com as diferentes crises e dizer não não mas se nós conseguirmos aqui por exemplo quando houve uma grande crise ali no início da do século XX o JP Morgan e outros bancos desse gestaram bastante dinheiro para conseguir controlar as as questão das crises e criar liquidez no mercado hum então depois fizeram toda uma cabala que eu vos convidei investigar existe um livro até bastante interessante a contar toda a história por trás da criação da reserva Federal Americana que se chama a criatura de jackel island é muito fixe vão investigar é espetacular quanto mais não seja Vejam uma palestra no YouTube de uma hora sobre isso acho que é muito bom vocês vão começar a aprender mais sobre o tema do que certamente Neste vídeo mais Pequenino que vamos fazer aqui tudo isto depois culminou em várias guerras mundiais como nós sabemos essas guerras têm que ser pagas as as diferentes Nações ficam completamente sem liquidez relativamente não só a perpetuar Essa guerra como a conseguirem pagar as consequências pós a guerra terminar e então tudo isto depois culminou no acordo Breta Nuts por exemplo onde várias moedas mundiais começaram a ficar lastreadas no dólar que por sua vez prometia continuar a ficar lastreado no Euro no no no ouro e tudo isto por conveniência não é porque é muito mais fácil trocares notas do que trocares ouro e o ouro é muito mais difícil de gerir tanto que 90% do ouro 90% do Ouro Nessa altura estava nos cofres dos Estados 90% do Ouro que existam eu eu até nem quero exagerar eu tenho quase certeza que é 95 Mas faça um fact check eh 90 cerca de 90% do Ouro estava nos cofres dos Estados Unidos era detido pelos Estados Unidos só para vocês terem noção depois aquilo começou a dar para torto tudo toda a gente sabe as as diferentes crises económicas que começaram a acontecer nos anos 70 e no início dos anos 80 e as diferentes Nações começaram a querer dizer Ei bem eu já não estou a gostar muito disto eu quero começar a trocar os meus dólares por euro e quero fazer um um redeem da da do dos dólares que eu tenho em euro e tanto que isto começou a correr mal que o Nixon disse não se isto acontecer nós estamos lixados até porque nós estamos a fazer um aumento de Dólares sem dizer a ninguém a mentir que nós estamos a lastrear o ouro H lastreados em ouro quando isso não é verdade então eliminou esse vínculo eliminou esse vínculo e a partir daí o o todo o dinheiro que existe nomeadamente o dólar como uma moeda de reserva mais poderosa do mundo passou a ser baseado em confiança política e nós todos sabemos que os políticos são as pessoas mais confiáveis de sempre não é portanto fazendo assim um resumo bem breve eu eu convido-vos a a investigar mais fundo é óbvio nós não temos aqui o objetivo deste vídeo não é ser uma história sobre como é que eh o o o o dinheiro perdeu o seu valor ou deixou de ser lastreado em ouro é assim mais falar do poder que o ouro tem também como forma de investimento quanto mais não seja eu acho que para diversificar porque é verdade que é instável É verdade que é instável porque se nós olharmos por exemplo para a performance do Ouro deixa mostrar-te aqui alguns gráficos deixa ver se eu te consigo mostrar Consegues ver este gráfico aqui sim sim pronto por exemplo só desde 2000 mais ou menos tu Consegues ver que o ouro é é um metal relativamente instável então por exemplo se tu tivesses entrado no mercado aqui em 2012 tu terias de esperar até mais ou menos 2020 8 anos para voltar a ter o mesmo preço que tiveste em 2012 quando compraste tens ali sim tens ali 8 anos onde não acontece nada basicamente ou estavas a perder dinheiro não é Exatamente exatamente ou seja existe uma maior instabilidade no ouro agora o que é certo é que existe também uma relação bastante acentuada e inversa relativamente à performance stocks e à performance do ouro e faz todo o sentido nãoé porque a liquidez foge para o ouro quando os estoques não estão a ser rentáveis e tipicamente quando existe uma grande crise financeira onde os estoques baixam muito de valor o ouro tende a subir primeiro porque el combatem a crise aumentando o stoque monetário e a liquidez por forma de inflação e conta vising com os bancos centrais começam a imprimir à maluca e segundo porque a liquidez do mercado também foj para o ouro então o ouro acaba por subir bastante então era eu acho que era mais essa reflexão que queríamos trazer hoje não era para as pessoas considerarem o ouro como forma de investimento Eu particularmente invisto em Ouro uma fatia do meu portfólio está investida em ouro não a maior fatia nem sequer metade Ok eu acho que nem sequer um terço mas isto também sou eu vocês fazem o que quiserem com o vosso dinheiro mas eu por exemplo invisto na forma de de etfs que replicam o ouro Ok é uma forma bastante segura e bastante simples de investir em Ouro eu eu confesso que não não inviste our Como disse há pouco a única coisa que tem dor é coisas e um valor curto que que foi me dada através de família de em termos de dinheiro nem sei quanto dinheiro é que vale sinceramente mas é umas peças deo de pronto H mas físico não é portanto não é etf do G eh porque sinceramente eu eu eh não consigo olhar para o ouro como um investimento consigo olhar como uma reserva de valor Ok H mas não como um investimento simplesmente porque não produz valor ou seja eu prefiro empresas Ok sim e faz todo sentido e faz todo sentido e e quando por exemplo nós tramos aos últimos 40 anos nós estamos a falar de C sp500 cresceu mais de 1000% e o ouro nem a 500 chegou penso eu mas tu fores até 71 foi a partir do momento em que tu ficaste desvinculado daquilo que que era um lastro mais seguro dos teus dólares e do teu dinheiro nós estamos a falar que olha desde 71 por exemplo ah em 71 uma onça que é mais ou menos 28 30 g era $5 era lastrado mesmo até pelo próprio governo o o dólar Vale eh $5 valem uma onça de ouro e é assim que está estipulado o preço do ouro isso basicamente era estipular que uma onça de ouro representava 3 35 porque tudo era baseado no ouro no entanto desde 75 por exemplo quando tu Poderias basicamente por ó e pouco comprar 1 Gama de ouro imagina hoje tu tens que gastar 8 para comprar uma uma grama de ouro ou seja é mais ou menos 70 vezes sim que duplicou o seu valor sim des 71 des 71 imagina e Se fores ver a performa do sp500 dese 71 que já vão mais de 40 anos Ok mas claro que houve aí bastantes booms e o sp500 tem alguma estabilidade porque gera receita é o que tu estás a dizer não é o sp500 são empresas que geram receitas er um são empresas é diferente um ativo completamente diferente isso por isso é que eu prefiro empresas por causa por causa disso Ou seja quando tu tens empresas sejam tuas ou o s&p 500 ou seja o que for eh é a melhor forma de proteger contra tudo basicamente por exemplo proteger contra a inflação vais-te proteger fácil porque se a inflação vais aumentar os preços tipo é o que é ok e quando eu digo inflação tou a dizer aumenta o stock mtal né é a inflação real depois tu vais ter de aumentar os preços pronto é uma coisa simples H é é uma coisa mais fácil de imagina vai ter de existir sempre empresas que vendem produtos e serviços ou seja isso vai sempre ter de existir e e por isso eu gosto da estabilidade do do snp 500 H embora claro também já teve tem quedas grandes eu próprio invisto invisto mais dessa forma também mas é é importante eu acho partilharmos um bocadinho de de outras formas de pensar não é até porque se eles começam a reduzir muito liquidez no mercado e aumentar com base nesta nova teoria monetária de John manard kees não é que isto é tudo baseado na na nova teoria monetária que é um protoc nesian ismo relativamente eles próprios acreditam se bem se nós podemos imprimir dinheiro para que cobrar impostos não é eh porque eles podem simplesmente imprimir dinheiro e a verdade é essa nós hoje em dia só pagamos impostos para criar uma ilusão de que estamos a financiar o estado mas não isso não é verdade o estado é financiado maioritariamente principalmente os Estados Unidos e muitos outros estados é É financiado com uma fatia bastante significativa relativamente ao seu autofinanciamento do Imposto escondido que é a inflação a partir do aumento do Stock monetário é incrível mas só faz até mesmo em Portugal até mesmo em Portugal e os os fundos da União Europeia como é que são financiados é através de impostos e também e através da da vamos facilitar aqui os termos impressão de moeda ou seja h não é não é obviamente que a gente paga uma carga fiscal muito elevada em Portugal não é muito superior por exemplo aos Estados Unidos não é e mas o Estados Unidos tem uma despesa muito grande não é tem uma despesa muito muito grande e que é completamente impossível e pagar através atra vez dos impostos é uma despesa muito grande muito muito grande só com o exército aliás e é engraçado eh que o que dá valor ao dólar americano hoje é o exército não é não é absolutamente mais nada é o exército que é Ou seja é através da força que o dólar tem valor PR Claro sem dúvida Sem dúvida O o próprio prr não é que veio da Europa representa mais ou menos 1/4 do nosso do nosso orçamento de estado port só para tu teres noção do quanto eles do quanto eles colocam cá dentro de forma artificial então só para vocês verem o poder que o ouro pode ter por uma forma de diversificação do vosso portfólio porque ele tende a crescer quando o resto do mercado Cai ou seja uma forma de segurança para vocês nunca terem quebras muito abruptas porque às vezes também é difícil não é porque quem investe em stockes tem que se habituar a isto que é um dia tenho 70 no outro dia tenho 30 e e qual é a lição a lição é espera que isso vai aumentar Ok tem calí Tem empresas corretas isso tipicamente recupera mas é muito difícil porque as pessoas vê-se a perder metade do seu valor por exemplo numa crise como aconteceu em 2020 no no na altura do covid e e entram em pânico entram em pânico ou então até precisam mesmo do dinheiro não é pod precisar mes dinheiro e vê-se obrigadas a vender em baixa portanto é uma forma de diversificar o vosso portfólio e em resumo lembra-se do que eu disse há bocado uma onça custava 35 G Se vocês fizerem as contas 71 o ouro o ouro valorizou 6800 por. e o SP 500 valorizou 5400 até o sp500 ele venceu ó ó Marco e e e a coisa do our que eu acho que é talvez das coisas melhores é que que mesmo quem não percebe nada de investimentos nada de dinheiro sabe que tem valor Claro e isso é uma forma Tu sabes não é que é uma forma muito tradicional das pessoas em Portugal particularmente Por exemplo agora vive no Minho e o minho é muito conhecido por a sua pela sua tradição de ranchos e etc com várias joias de ouro e tradicionalmente as pessoas estão muito habituadas a investir em ouro porque elas não precisam de perceber de Economia para saber o que é que tem valor isso e de forma intuitiva as pessoas já sabem e já reconhecem no ouro uma forma de Val valor inqualificável e que é reconhecida no mundo inteiro sem sem exercer qualquer tipo de força o dólar vale tanto como o exército americano mas o ouro Vale independentemente de qualquer força exercida no universo sim vai sempre valer vai sempre valer ou seja essa é a coisa melhor do do ouro é que Ok pode haver algumas oscilações pode haver mas estejas em que sítio que tiveres do mundo não é tens ouro pá tu vais conseguir trocar esse oro seja por qual for a moeda que que existir ou por coisas ou ou pelo que for vai ter sempre valor e essa é é a parte boa do Ouro examente exatamente ao longo da nossa história nós sempre tentamos descobrir melhores formas de de dinheiro não é melhor formas de moeda e o ouro tornou-se a coisa mais difícil de atingir mais difícil de alcançar com stock bastante eh limitado não é apesar de não ser eh é assim que é limitado é mas apesar de continuares a descobrir ouro com o tempo não é tem um stoque relativamente limitado não é então uma é das coisas mais difíceis de alcançar e tem propriedades únicas tu não destruir ouro tu podes dividir ouro quantas vezes quiseres podes liif ouro e voltar a solidificar é é uma matéria incrível não é não não não oxid fica etc tem várias propriedades aquilo parece que até foi intervenção divina que criou ouro e por causa de tudo isso o ouro tornou-se uma referência Mundial durante milénios relativamente àquilo que é trocas de valor e e pronto nós queremos deixar essa reflexão aqui hoje e mostrar que se vocês quiserem fazer uma aposta contra a atual política financeira e económica que nós nós temos pós cesian ista teoria moderna monetária que aposta em eternização da dívida à nossas custas que aposta em quant ative easing de aumento do stoque monetário para diluir o vosso poder de compra cada ano que passa por um bom investimento eu acho que é uma forma é é algo que vocês podem pelo menos investigar e procurar para diversificar o vosso portfólio eh eu gosto particularmente de ouro sim e e para a Malta que porque eu tenho falado aí como o pessoal que tem visto estes vídeos de Finanças e que tem gostado e ainda bem Malta fico muito contente por estarem a gostar eh e se ainda tiver muito difícil porque isso às vezes é uma cena que acontece a gente estamos a falar e se calhar usamos termos um bocadinho às vezes um bocadinho difíceis tenham Calma Vamos fazer vários destes vídeos e com o tempo vai começar a ficar mais fácil tá bem ISO Exatamente exatamente Isto é como como como quando vocês começam a ver Fórmula 1 não percebem nada e depois de repente à Sea E sétima vez vocês Ah já percebi já percebi ah pronto Malta Espero que tenham gostado deixem os vossos comentários em baixo digam-nos se investem em euro ou não digam-nos se acham que é uma boa ideia nos comentários e se nos quiserem apoiar tem aí 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